K线防骗线图解

由于K线应用时间长、影响范围广，主力资金便会经常制造出大量“骗线”形态，诱使K线分析者做出很多错误决策。接下来笔者就“骗线”的问题与大家交流一二。
一何为骗线
从宽广的范围来说，所谓骗线是指主力资金利用投资者对技术分析数据、图表过于迷信的心理，通过故意抬拉、打压某个价格，致使技术图表走出某种特定线型，诱使投资者大量买进或卖出股票，从而达到他们吸纳廉价筹码、清洗浮动筹码或者顺利出货的目的。这种经过刻意操纵的、具有相当欺骗性的技术线型就被称之为骗线。骗线可以出现在技术图表的各种线型中，如K线、形态、指标、均线等等，而今天在我们在这里探讨的骗线是仅以K线而言的。
二骗线的形成
由于K线分析者是根据K线的形态去判断后市涨跌的，所以主力资金就会利用人们所掌握的形态做出骗线。例如：K线理论认为“长下影线表示下方支撑比较强，是后市看涨的信号”，但在很多时候，主力可以在盘中刻意打压股价然后再快速拉起，从而形成日线图上较长的下影线，目的是诱使散户买入，之后股价仍将继续下跌，请看下图：


图1
如图1所示，600026中海发展 2008年1月30日位置A的长下影线形成了真正的支撑，而位置B（2008年3月11日）的K线虽然也收出了长下影线，但股价并没有获得支撑，而是继续下跌，位置B就是一个典型的骗线形态。
在实际走势当中还有很多K线形态主力都可以做出骗线，例如：十字星、穿头破脚、两阳夹一阴、红黑三兵甚至早晨之星、黄昏之星等各种形态上做手脚。最后造成不少按K线“理论”去操作的投资者要么丢失筹码要么形成被套。
三如何防止骗线
如上，很多人按K线的“理论”去操作后屡屡亏损，便得出K线无用论，这显然过于片面和武断。存在即是真理，K线之所以流传至今当然有它存在的道理，而我们学习K线绝对不能仅仅局限于记住几个“形态名称”、或者记得某个形态长什么样子，一定要结合趋势、位置和成交量综合分析，这在我的《技术分析精解与实战操作》一书中已多次提及。我们要多从实战方面深入研究一下其失败形态，即“骗线”的问题。因此，接下来笔者就个人经验谈一下如何防范骗线。
1、趋势
一叶障目不见森林，防范骗线的第一招就是一定要看清该股的中长期运动趋势，如果在中长期的上升趋势中出现卖出信号的K线形态要谨慎，相反若中长期下跌趋势中走出一支向好的K线形态买入要谨慎。
从图1中我们可以看到位置A出现时并未确立中长期下降趋势，之后股价二次反弹的高点低于前期高点，形成顶部降低的下降趋势。通过测算两个高点之间时间相隔达一个月以上，因此可以判断该股后期将进入一个中长期下跌趋势，那么随后位置B长下影线的买入信号我们就需谨慎了。
2、位置
（1）绝对位置——自高低点以来的涨跌幅度
主力制造骗线的目的是什么，前面我们已经说过有三：要么为了吸纳廉价筹码、要么为了清洗浮动筹码、要么为了顺利出货。基于此，形态出现的位置就成为检验其真伪的一种简便方法。一般认为：
A、如果在大幅下跌（如50%）后出现的看淡形态很可能是骗线；


图2
如图2永鼎光缆（600105）所示，圆圈圈定位置为该股2007年7月2日至4日连续三天构成的“黄昏之星”形态。按理论该K线组合属向淡（看跌）形态，但是注意此形态出现于6元附近，而距离前期最高价格12元附近已然下跌了50%，如果按所学“理论”卖出股票，之后只能留下无限懊恼。夕阳无限好，只是近黄昏，但形态之前一路黑暗，现在又谈何“夕阳”呢？
B、如果跌幅较小（如50%以内）出现向好形态很可能是骗线；
我们再看图1位置B，出现骗线的地方是30元附近，而前期高点是40元附近，那么形态距离前期高点仅仅下跌了25%，下跌并不充分此位长下影线的买入信号就值得我们去怀疑。
C、如果在大幅上涨（如50%）后出现的向好形态很可能是骗线；


图3
图3为600481双良股份2007年6月至同年9月的日线走势中出现的三个“穿头破脚”形态。其中位置A阳包阴是一个真实的向好形态，而位置B和位置C都属于骗线。尤其是位置C的阳包阴出现在连续暴涨的高位，累计升幅巨大，此时出现买入形态就需谨慎对待了。
D、如果涨幅较小（如50%以内）出现向坏形态很可能是骗线。
从图3中我们可以看到位置B的“阴包阳形态”之所以形成骗线，没有造成下跌的主要原因就是位置问题，此位8元附近距离6元的低点起动涨幅仅有30%，这么小的利润空间主力是无论如何也出不了货的，只是借机洗盘罢了。
（2）相对位置——低点有无创出新低或者高点有无创出新高
这个判定标准是指在底部出现的向好形态中，最低价格不应当创出前期平台或者水平支撑位的新低；相反在顶部出现的向淡形态中，若最高价创出了新高，其看淡后市的理由就不充分。
我们再回过头来看看图1，位置A长下影之所以能够成为有效的支撑，是因为其形态最低点并未创出新低，而位置B的长下影之所以失败与其在不断创出新低有很大关系。
3、成交量
成交量是检验形态真实与否的辅助因素。一般认为上升形态都需要有成交量的配合，而下跌形态则无需用量来检验。
再看图3，位置A的阳包阴形态中，阳线成交量大于阴线成交量，向上做多能量增强形成有效看多信号；位置B阴吞阳，阴线量小于阳线量，下跌动力不足构成失败形态；位置C虽然也是大阳吞小阴，但从成交量上看小阴量大，而大阳的量却缩小，以量判定其为“骗线”又多了一枚法码。
因此不看量只看价，位置B和位置C都具有较强的欺骗性。
最后，我们还要认清一个问题，那就是主力操纵价格可以造成1天、2天、5天乃至10天的骗线，但是他可以操纵整个波段吗？可以操纵月线和年线吗？当然不可能，更长周期的运行取决于个股的价值以及自然规律，这也是为什么《道理理论》说：“唯有短期趋势是可以被人为操纵”的原因。
这就要求我们在实战操作中，不要每天只盯着日线图甚至分时图去操作，要多去观察一下周线、月线、季线和年线的K线形态，坚持弘历“先长后短”的分析原则，结合黄金分割等其它分析手段多方位的进行分析，才会有的放矢、有效防范价格骗线。