财务工具：库存现金管理模型

有关财务分析所用到的工具，在前面我们就已经讲过很多，相信对于财务分析比较熟悉的工作人员也都会用到这样的一个工具，就是库存现金管理模型。相信部分的投资者会对于此感到比较陌生，今天笔者就来为大家讲解一下这个工具的相关定义及其使用。

　　我们在刚接触一个事物的时候，就会对该事物的概念及定义产生一定的好奇，人与人也是一样，只有慢慢接触才能发现彼此的喜好是否相同。财务分析的困村现金管理某型是怎么样的?作为分析人员该如何使用此方法呢?下面详细的解答。

　　第一、什么是库存现金管理模型

　　该模型又称鲍曼模型，最早由关国财务学家W·J·鲍曼于1952年提出。鲍赞第一个注意到现金余额与存货有许多相似之处。因此，存货管理中的模型可以用在现金管理中。

　　该模型假定:企业按照稳定的、可以预知的速度使用现金;企业从营业中得到的现金收入也是稳定的。该模型主要是从现金管理总成本即现金的持有成本以及现金与有价证券之问的转换成本着手研究的。

　　现金余额总成本包括持有成本和交易成本两个方面，最佳现金余额就是持有成本与转换成本保持最低组合水平的持有量。用公式表示为:现金管理总成本=持有成本+转换成本。

　　第二、如何使用这个工具

　　假设某企业预计下年度现金支出18 028 500元，有价证券年利率为8Y。每次有价证券的交易费用为100元，每天支出十分均衡，我们用库存现金针理模型计算:(1)最佳现金余额;(2)现金管理总成本。(3)现金平均佘额,(4)全年转换现金的交易次数。

　　1.根据企业运营情况和以上公式取得所禽数据

　　大多可根据财务报表、公司财务预算、实际现金和有价证券的使用情况得出所需财务数据。

　　2.根括会式进行具体计算如图所示.

　　其中，最佳现金余额水平Q可以用下图表示

　　有关库存现金管理模型，就为大家介绍到这里，作为财务分析的工具，库存现金管理模型在分析中起到了很好的作用，如果记住，可以帮助分析人员省去很多事情。学习更多相关内容，请点击访问基本分析栏目。赢家江恩证券分析系统是国内江恩爱好者结合国内股市以及文化所研发的一种具有智能选股功能的分析系统，该系统有13年的实战经历，它可以让您获利几率高达80%以上，对于投资者来说，是不可缺的投资工具。