中小板块

中小板块即中小企业板，是指流通盘1亿以下的创业板块，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。这些是股票基础知识中必须要了解的。

　　中小企业板的建立是构筑多层次资本市场的重要举措，也是创业板的前奏。

　　中小板块是深圳证券交易所为了鼓励自主创新，而专门设置的中小型公司聚集板块。

　　在中国的中小板的市场代码是002开头的。

　　根据2004年5月17日发布的《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》，中“两个不变”和“四个独立”。

　　“两个不变”，即中小企业板块运行所遵循的法律、法规和部门规章，与主板市场相同;中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求。

　　“四个独立”，即中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。

　　根据方案，中国的中小企业板块的总体设计，可概括为“两不变”和“四独立”：即在现行法律法规不变、发行上市标准不变的前提下，在深圳证券交易所主板市场中设立一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。针对中小企业板块的特点，在其设立初期主要在以下方面做出相应制度安排：

　　1、在发行制度上，中小企业板块的上市企业主要是流通股本规模相对较小的公司，相当于以往的主板小盘股，根据市场需求，确定适当的发行规模和发行方式。

　　2、针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上做出有别于主板市场的特殊安排：

　　一、改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为;

　　二、完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标，并将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性;

　　三、完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄漏的影响。

　　3、在公司监管制度上，针对中小企业板块上市公司股本较小的共性特征，实行比主板市场更为严格的信息披露制度:

　　一、建立募集资金使用定期审计制度;

　　二、建立涉及公司发展战略、生产经营、新产品开发、经营业绩和财务状况等内容的年度报告说明会制度;

　　三、建立定期报告披露上市公司股东持股分布制度;

　　四、建立上市公司及中介机构的诚信管理系统;

　　五、建立退市公司股票有序快捷地转移至股份代办转让系统交易的机制。