AT&T拟以854亿美元收购时代华纳

时代华纳股东将获得每股53.75美元的现金和53.75美元的AT&T股票

“两家公司优势互补、完美契合，将给媒体和通信行业的运作带来新方式”

AT&T Inc.同意斥资854亿美元收购时代华纳，缔造出一个通信兼传媒帝国;这个帝国推向其无线、互联网和付费电视服务用户的电影和电视节目，许多都将归它自己所有。

两公司10月22日发布公告称，这一现金加股票交易对时代华纳的估值大约为每股107.50美元，比10月21日收盘价高出20%。时代华纳股东将获得每股53.75美元的现金和53.75美元的AT&T股票。

“两家公司优势互补、完美契合，将给媒体和通信行业的运作带来新方式，”AT&T董事长兼首席执行官Randall Stephenson在公告中说。

随着AT&T的无线业务成熟起来，Stephenson希望该公司向媒体和娱乐行业扩张，最新这宗交易则圆了这一愿景。获得收费有线电视频道HBO、CNN以及华纳兄弟电影工作室，意味着AT&T将成为一个内容拥有者，而不仅仅是一个视频分销商。

“在我们第一次讨论这件事的时候，我们认为其可能足够独特，值得去研究我们是否可以把两家公司合二为一、创造出某些不一样的东西来，”Stephenson10月22日晚上在讨论这笔交易的一个电话会议上说。他说，谈判进展得很快。

高管会议

据彭博此前引述知情人士报道称，两公司的高管最近几周曾开会讨论商业战略，10月21日接近达成协议。

包括时代华纳的净负债在内，该交易总价值为1,087亿美元。一旦交易完成，时代华纳股东将持有14.4%-15.7%的AT&T股份。AT&T预计，该交易将在第一年就带来增长，估计在交易完成之后的3年内每年能产生10亿美元的成本协同效应。

根据公告，交易对价的现金部分将有一定比例来自融资，而且AT&T获得了400亿美元过渡性贷款的承诺。据一位知情人士透露，摩根大通贡献了其中250亿美元，其余的由美国银行提供。

还有一位人士称，交易条款对时代华纳有约17.2亿美元的“分手费”要求，对AT&T则要求5亿美元。

总之 AT&T Inc.同意斥资854亿美元收购时代华纳，缔造出一个通信兼传媒帝国。