从大数据中寻找交易信号 对冲基金落得一团糟

在经历了多年的低迷回报期之后，寻求新思路的诸多公司加入了数据革命

“但不是很多人知道自己在做什么，仅有极少数除外”

这是大数据的重要时刻。

这一记忆中最莫测的美国总统竞选，给了Predata无视那些难听的话、通过监测聊天数据冷静算出赢家的机会。在11月8日大选前几天，Predata认定希拉里·克林顿可能当选。事实证明，这家由对冲基金经理Kyle Bass支持的初创公司不比有线新闻台的评论员更聪明。

这一错误的判断提醒人们，试图从一个充斥着数据的世界中获利的对冲基金所面临的陷阱。在经历了多年的低迷回报期之后，寻求新思路的诸多公司加入了数据革命，即利用社交媒体、卫星以及已然被航空公司用来预测机票销售、被健康专家用来追踪疾病的个人信息的洪流。但到目前为止，几乎没什么基金公司掌握了从一片嘈杂中发觉清晰交易信号的方法。

“有些人认识到，这个行业正在发生变化，如果不顺应时代潮流，他们的基金将不复存在，”Matei Zatreanu称。“但不是很多人知道自己在做什么，仅有极少数除外。”Zatreanu曾是190亿美元的对冲基金King Street Capital Management的数据业务负责人。

Two Sigma就是这极少数之一;该公司称，其在大数据变成一个流行词之前就在加以运用。这支370亿美元的对冲基金跑赢了竞争对手，在一定程度上是依靠机器学习算法来从数据中发现交易信号。现在，依赖公司公告和调查的传统对冲基金正在追赶。

总之 在经历了多年的低迷回报期之后，寻求新思路的诸多公司加入了数据革命。