一则被忽视的利好在发酵

一则被忽视的利好在发酵

周一开盘A股走势与上周五几乎如出一辙：两桶油等权重逆势上涨，中小创继续疲软。但在上周五空头动能充分释放后，市场多空力量对比发生扭转，多头趁势反攻，沪指急速拉升引领两市迎来开门红。相信这背后与这样一则被忽视的利好密不可分。

之所以说是被忽视，是因为近期市场关注点都在监管层的态度上，毕竟前期重拳打"妖精"的一幕仍记忆犹新。但事实上，消息面最新传出广西400亿养老金委托社保基金进行投资，这也让一直"雷声大，雨点小"的养老金入市无疑迈出了实质性一步。在其先头部队即将入市这一利好消息的刺激下，市场迎来了一波急速拉升。

而随着兵器集团、石油、铁路等多个难啃的"硬骨头"混改破冰的消息传出后，两市就开启了疯狂炒地图模式，东北、上海、深圳等各省市地方的国央企改革题材接力掀起涨停潮：如兵器集团旗下四大上市公司纷纷拉板，其中长春一东更是区间涨幅超过30%;再如已经走妖的军工股湖南天雁，遭到资金的疯狂追捧，上演五天四板的神话;再如股价近期调整充分，底部放量直接涨停的甘肃电投。由此可见，随着国央企混改步伐实质性加快，其强者恒强的赚钱效应势必吸引资金前赴后继，而股价前期调整充分且混改方案超预期的相关题材股势必首当其冲迎来一波强势反弹行情，是投资者进行冬播春收绝佳的投资品种。

与此同时，我们注意到，在IPO进一步提速发行及大股东减持潮双重压力下，中小创估值持续承压。而春节前增量资金入场规模有限，所以中小创走势疲软可能成为常态化，这背后也反映出主力资金的偏好在发生变化，纯讲故事没有业绩支撑且估值高企的题材股势必被主力抛弃，近期走势已充分表明资金陆续从题材股涌出并流入有政策支持且估值相对较低的蓝筹上。