欣泰电气IPO造假将退市

2016年6月，丹东欣泰电气发布公告称：公司近日收到中国证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，欣泰电气涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕，中国证监会依法对欣泰电气及相关责任人作出行政处罚和市场禁入措施。

经过查实欣泰电气存在如下违法事实：

一、报送中国证监会的申请首次公开发行股票并在创业板上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载。

二、上市后披露的定期报告中存在虚假记载和重大遗漏。

与其他暂停上市风险公司不同的是，“欺诈发行”这一违法行为具有不可纠正、不可消除影响的特征。届时，欣泰电气将不可避免走上退市道路，当时欣泰电器上市是丹东第一家创业板上市的公司，而今，却可能成为创业板第一家退市的公司，更将成为中国证券市场第一家因欺诈发行被退市的上市公司。看来欣泰电器有可能刷新历史，但是是污点。

当然，对比控制人受罚，关注权益受损的投资者依法起诉索赔才是硬道理。

各位股东可以提高注意了，根据司法解释：索赔条件拟定为在2015年7月14日(含当日)前曾买入欣泰电气股票，并在2015年7月15日后卖出或继续持有该股票的受损投资者，可以起诉索赔损失。

欣泰电气退市投资者怎么办

目前看来，欣泰电气退市的可能性还是很大的。如果欣泰电气确定退市，哪些公司或机构会跟着遭殃?持有公司股票的投资者又该怎么办?

1、投资者

知名私募创势翔遭遇“黑天鹅”

今年4月，知名私募创势翔对欣泰电气连续两次举牌，持股比例达10%，成为公司第二大股东。截至4月20日，创势翔累计持有公司股份1715.58万股，按照停牌前14.55元的价格计算，持股市值近2.5亿元。

对于创势翔为何敢在欣泰电气被立案调查区间连续举牌?创势翔研究总监钟志锋此前在接受媒体采访时称：“市场普遍都担心有退市或者其他方面的风险。但我们认为退市风险不会很大，从过往案例来说，没有单单因为信披违规而退市的先例，最后大部分都是以大股东退出来处理的，比如万福生科，所以在排除这个最大风险后，我们才买入的。”

如今看来，创势翔的判断似乎过于乐观了。

汇金公司可能也会“躺着中枪”

欣泰电气2016年一季报显示，除了创势翔，汇金公司等也持有公司股票，假如欣泰电气确定退市，这些股东尚未减持退出的话，也会“躺着中枪”。

截至2016年3月31日，汇金公司持有欣泰电气137.13万股，占公司的流通股本的1.52%。

持有欣泰电气的其他投资者

据《证券法》规定，欣泰电气一旦被确定招股说明书等存在虚假记载，致使投资者在证券交易中遭受损失，欣泰电气应当承担赔偿责任。

也就是说，持有欣泰电气的投资者因此遭受损失，符合相关立案条件的，可以索赔。

2、中介机构

欣泰电气招股说明书显示，兴业证券是欣泰电气的上市保荐人。

根据《证券法》相关规定，欣泰电气一旦因造假上市被交易所下发行政处罚决定书，其发行保荐人、承销机构应承担连带赔偿责任。

实际上，早在2016年5月18日，兴业证券的兰翔和伍文祥就作为欣泰电气的保荐代表人，被深交所公开谴责。

值得注意的是，此次公开谴责处罚仅针对两人对欣泰电气违规占用资金的事项，兰翔、伍文祥保荐项目IPO财务造假处罚并未公布。

此前，在万福生科的造假上市案中，作为保荐人的平安证券，被暂停3个月的保荐资格，罚款7665万元;保荐代表吴文浩、何涛除了罚款30万元之外，还被取消了保荐资格禁止终身进入市场。2013年7月，平安证券与12756名万福生科虚假陈述案适格投资者达成和解，补偿金额约1.79亿元。

对于兴业证券来说，欣泰电气一案到底涉及了多少投资者?其在欣泰电气造假上市中应该承担多少责任?我们将持续关注。

3、市场面

有助于抑制涉嫌违规公司炒作风，促进资本市场持续稳定健康发展。