交易系统设计与优化是什么

　　交易系统设计与优化是什么？交易系统设计与优化有哪些？

　　通常，一个交易系统的形成需要经历三个阶段。首先是交易理念的产生，它既可以是一个复杂的理论，也可以是一个简单的技巧，或者其他任何你认为可以盈利的想法。其次是将理念转化为对应的策略，具体就是要明确与策略相适应的进场、止损、止盈等核心操作安排。最后是形成完整的系统，即在以上基础上将各要素固化为明确的交易规则，形成可复制的交易系统，所谓可复制，是指任何人按照这个系统的信号操作其绩效都是无差异的。

　　一个成功的交易系统最关键的标志，是在相当长的一段时间内它的绩效总体表现为大的盈利和小的亏损，至少要能够通过历史行情的检验。然而，笔者认为这远远不够，还需要进一步对交易系统做四个维度的重要分析，用以确定交易系统的盈利能力，并判明未来的改进方向。

　　第一个维度是交易系统的胜率，也就是赚钱的交易笔数与亏钱的交易笔数在总成交笔数中各自所占的比重。第二个维度是系统的盈亏比，也就是每次赢钱的平均金额与每次亏钱的平均金额的比。第三个维度是系统的摩擦率，大家都知道期货是零和交易，每次成交都要缴纳包括手续费在内的各种费用，无论这笔交易是盈是亏都不可回避，这个费用率即摩擦率。第四个维度是频率，指这个系统平均在一段时间内，如一年内发出交易信号的次数。

　　现在我们可以分析上述四个维度与交易系统盈利能力的相关性。首先，高胜率就一定会盈利吗？未必，极端的情况下，如连续99次100%盈利，只要遇到1次100%的亏损，即便有99%的胜率，最终结果还是归零。其次，盈亏比高就一定能盈利吗？也未必，如平均赢3亏2，但如果平均赢1笔的同时就伴有2笔亏损，则相抵后还是亏损，因此胜率要和盈亏比结合起来，才能构成一个最常见的交易系统数学表述，即：总盈利=盈利次数×平均盈利金额-亏损次数×平均亏损金额。再次是摩擦率，即每笔交易所要耗费的金额大小，这个是绝对消耗，因此当然是越少越好。最后是频率，也就是多长时间平均进行一次交易，假如一个能盈利的交易系统要一到两年才能捕捉一次交易机会，这就绝非优秀的交易系统。

　　接下来，让我们结合四维评价方法来对两种基本类型的交易系统做个剖析。笔者认为，交易系统有两种基本类型，一种是基于振荡行情的振荡交易系统，另一种则是基于趋势行情的趋势交易系统。振荡交易系统力求在振荡行情中最大限度获取盈利，同时竭力避免趋势来临时的可能亏损，趋势交易则正好与之相反。我们再从上述四个维度对比会发现，相对于趋势型交易系统，振荡型交易系统通常要求有较高的胜率，一般大于50%；有相对宽松的盈亏比，可以在1以下；由于交易频率较高，要求有非常低的摩擦率，即该类型的系统需要通过非常多的交易笔数来累积利润，极端的如日内炒单，更是需要把摩擦损耗降至最低；相应地，振荡型交易系统的资金曲线比较平滑，回撤较少。而趋势交易则通常仅需不高的胜率，可以小于50%甚至更低，但一定有较高的盈亏比，如进3退2、甚至进2退1或更高，以及相对宽松的摩擦率。因为交易频率相对较低，交易费用高一些也可以承受，其资金曲线有可能出现一定比例的较大回撤。如果有人要问，有没有可能设计出两者相结合的交易系统，笔者认为这是可以实现的，只是构成也更为复杂。

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