炒股必遵守的纪律 悟出股市中小赔大赚的秘密！

　　在古今中外的战场上，要取得战役的胜利，官兵对上级的命令有一条铁的纪律——服从。每一个当过兵的人或正在服役的军人最清楚：服从上级的命令。完全服从上级的命令。绝对服从上级的命令。

　　您要想炒股赚钱，在现代的股战场上取得投资（机）的获利，必须：应该遵守实战操作纪律。完全遵守实战操作纪律。绝对遵守实战操作纪律。谁不想炒股赚钱？谁都想炒股赚钱。怎么炒股才能赚钱？炒股赚钱都需要具备什么条件？对想炒股赚钱的人，请您先遵守严明的赚钱纪律。

　　真正的市场高手，一定不拘泥于使用什么技巧，也不迷信什么政策、理论、技术和消息，他们追求的是对市场群体心理的高度把握和自己个体心性的全然了悟。抛开束缚，方能潇洒自如！在投资（机）市场，最重要、最容易被人忽视、最难以真正做到的是遵守“交易纪律”！

　　为什么“交易纪律”最重要？因为“交易纪律”是在市场中生存的基础保证：对于交易员，“交易纪律”就像汽车的刹车、飞行员的降落伞、海轮的救生艇，关键的时刻能够使你控制风险并保住性命；对于交易员，“交易纪律”还是真实的监管者，使你严格执行自己的交易计划，不至于被盘中眼花缭乱的假象所迷惑而情绪性地进行交易。为什么“交易纪律”最容易被人忽视？这是由于价差收入取得的表面特征使人们产生的心理误区所致：价差收入取得的前提是仓位轻重和价格趋势变化的一致性，于是，人们当然认为对未来价格趋势的预测是交易中最重要的甚至是唯一的环节，人们也就自然地将绝大部分甚至全部注意力放在对未来价格趋势的预测上，殊不知，预测本质上只能是一种概率的游戏，优秀的预测确实可以大大提高胜算，但我也确实见过十次交易九次预测正确却最终亏损的交易者，其亏损原因就在于没有“交易纪律”，对亏损的那笔交易进行风险控制，我们也常常看到一些“说得好做得臭”的人们，主要原因还是“交易心理”包括“交易纪律”之类的问题没有彻底解决好。

　　应遵守的3条投资纪律

　　第1条保住本金

　　股市风险和收益成正比，应把本金安全放在首位。投资大师巴菲特说：投资股市第一是安全；第二还是安全；第三是牢记前两条。本金是种子，没有种子便无法播种，更无法收获。

　　在投资市场上，保住本金比赚钱更重要。可以说，股票投资前最应该先考虑的就是如何不亏损，保住本金，然后考虑如何盈利。如果本金没有了，那赚钱只能是空谈。

　　任何一场战争，要获得胜利都得靠实力。实力强的，胜算便大。如果将投资市场比作战场，那么，资金就是投资者的实力，实力越强，可能的收获也会越大。

　　通常说来，只要投资得法，投资的收获和本钱成正比，投资同一个项目，以同样的方式投资，当然是资本越大，收获也越多。所以，资金多寡对于投资的成败得失影响很大。有时候，投资者不是看不准，而是本金有限，亏不起。如果本金充足，则完全可以获得高额收益。

　　投资，资本是最重要的，绝对不能冒过大的风险，无论如何都要保本为先，这是投资的大原则。

　　聚集资本是很困难的，资本可能是千辛万苦，花上半生时间，经历多次投资险胜后才得到的。若投资太主观从事，只走高风险路线，没有有效的保本措施，最后就可能真的血本无归。

　　在投资市场，那些成功者几乎都是把保本作为第一原则，如股神巴菲特，他最重要的投资原则就是“保住本金”。大师心里的那笔账，其实普通投资者也能算得清楚——如果你损失了投资资本的50%，必须将你的资金翻倍才能回到最初起点。如果你设定年平均投资回报率是12%，要花6年时间才能复原。可见，赔钱很容易，而赚钱却很难。

　　当然，保住本金并不意味着在投资市场上缩手缩脚，而是要稳步地进行风险管理。作为市场生存大师，索罗斯的父亲教给他三条直到今天还在指引他的生存法则：冒险不算什么；在冒险的时候，不要拿全部家当下注；做好及时撤退的准备。

　　1987年，索罗斯判断日本股市即将崩溃，于是他掌握的量子基金在东京做空，在纽约买入标准普尔期指合约，准备大赚。但在当年10月19日的“黑色星期一”，道琼斯指创纪录下跌了22.6%，日本政府也支撑住了东京市场。索罗斯遭遇两线溃败时没有犹豫，他严格遵循自己的第三条风险管理法则，全线撤退，以低于自己报价10%的价格卖出所有期指合约，由此赔光全年利润，但保住了本。他比别人更清楚：

　　保本是底线，保住本就有可能再赢。

　　投资者进入股市，希望的是有较好的收益，使资产更快地增值。可以说，增值成为大众投资者进入股市的首要原因，许多人把投资股市追求增值当成首要目标。他们需要高回报、高收益。

　　投资者根据不同的目的进入这个市场，所有的追求都不为过，但是，在这个本来风险就很高的市场上，为追求无限的增值而不能保本的情况却相当普遍，这样的例子不胜枚举。所以，广大股民炒股不要先想到能赚多少钱，而应当首先想到如何保本，如何才能保住本金。也就是必须实行严格的风险控制，以铁的纪律来保证资金安全。在确保资金安全的基础上，再想着要赚钱，怎样更快、更多地赚钱。

　　“留得青山在，不怕没柴烧”的道理人人都懂，然而真正能在赔钱时勇敢割肉的投资者却寥寥无几。当市场张开血盆大口时，永远都不会给你第二次选择的机会。

　　在投资前设定止损线、严格遵守炒股纪律、将风险控制在可以控制的范围、永远保住本金是每一个股市投资者需要谨记的。

　　冒险也许能给你带来激动人心的成功，但也可能使你跌入再也爬不出来的深渊。所以，投资最要紧的是保住资本。保住资本，才有东山再起的可能。

　　第2条顺应市场

　　经验显示，市场自己会说话，市场永远是对的，凡是轻视市场能力的人，终究会吃大亏。

　　股市永远是对的，错的永远是我们，我们不能够改变世界，唯一能改变的只有我们自己。我们只有唯唯诺诺、谨小慎微地看着股市的脸色，才能在股市中立于不败之地。

　　在股票市场上，不管人怎么预测，都有可能是错误的，只有市场才会给出最正确的答案。例如，在中国石油上市前，有多少人在吹嘘“‘中石油’是亚洲最赚钱的公司”，预测股价会不断上涨，可结果如何？高位买入者惨遭套牢，最后股价却跌破了发行价。还有，人们都看好“奥运会前的行情”，可结果又如何？出现了A股市场上史无前例的十连阴，短短十个交易日沪指就累计下跌19.2%，令多少投资者绝望至极。

　　诸如此类，多少曾经信誓旦旦的预测、分析、断言，在“市场”这位老师面前几乎都不攻自破，失误多多，失算频频。原因便在：股市原无“师”，“师”即市场；股市本无“神”，“神”即规律。

　　所以，对散户来说，要想操作好股票，首先必须向市场这位老师学习。有很多散户朋友在买卖决策过程中，要么听股评，要么听消息，要么是靠一知半解的技术知识来指导操作，唯独缺乏的是自己的独立分析和判断。为什么缺乏，是因为他们缺乏独立分析判断的能力。仅此一条，就注定其投资必定失败。

　　要培养独立分析和判断的能力就必须拜市场为师。在我们的市场中，谁最容易赚到钱？主力机构通过对政策、资金动向、上市公司等诸方面透彻的研究，并借助娴熟的操作技巧和资本运作手段，最终比较容易赚到钱。而主力机构所具备的各种优势往往是个人投资者所无法企及的，但如果个人在清楚认识市场的本质之后，就可以主动将自己从盲目跟风的地位中解放出来，转而以主力机构的眼光来分析市场。

　　总的来说，市场的本质体现在以下两个方面。

　　1.市场很公平，也很固执

　　它不看“权威”“权势”的脸色而行事；它也不因你是“个人投资者”而嫌弃你，它对参与者一视同仁。无论你是高高在上的“管理者”，还是信口开河的“谈股论金”者，在“市场”这位老师面前，都是“学生”！它按自己的脾性运行，当牛则牛，当熊则熊。“政策”可左右它一时，却不能决定它的走势。它会直面现实地告诉你：什么是“风险”，什么是“机会”；何时可进场，何时应离场；何人适合炒股，何人应当旁观——“市场”是一本人人皆可读之却未必都能读懂的教科书！

　　2.市场很难预测，但有规律可循

　　股市中充满着无数不可知的变数，波诡云谲，瞬息万变，诚难把握。若有人吹嘘他能准确预测所谓的“高点”“低点”，并能逃顶抄底，那他肯定是“骗子”！然天下事之变动，尤其股市之运行，必有其内在规律。德国投资大师安德烈科斯托拉尼对股市与经济的关系有一个很形象的比喻，也许能帮助我们把握股市波动的奥秘。“一个人在街上散步，旁边是他的狗。狗总是这样，它跑到前面，但一会儿就跑回到主人身边。然后，它又跑到前面，看到自己跑得太远了，就又跑了回来，甚至跑到主人的身后，一直是这样。最后，主人和狗到达了同一个目的地。当人慢悠悠地走了1公里时，狗却跑来颠去地跑了有4公里。在此，人就是经济，而狗就是股市。”可见，股市总是破浪式前进，涨得多了必然跌，而跌得多了必然涨，绝不会一直涨上去或跌下去。如果投资者拥有智慧，加之敏锐的观察力，丰富的市场经验，就能从大的方向把握股市的涨跌，踏浪而行。

　　在“市场”这位老师面前，无论职位高低，资金多少，入市早晚，我们只能谦虚好学，戒骄戒躁，只能控制嗜欲，戒恐戒贪，只能顺势而为，见好就收。凡自以为有点“权势”，便成天寻思着做中小投资者的“老师”，随意发表危言耸听的言论，误断大盘的走势者，往往反为“市场”这位老师所嫌弃，授他人以笑柄。

　　所以，我们要树立正确的观念，那就是——市场永远是对的，错误在于自己。要做好功课，要不断地提高自己。要虚心向市场学习，要勇于承认自己的错误，要及时找出自己的错误所在，要及时纠错。

　　怕的不是一次操作失误，不是一次的得失，而是错了不知道错了，不知道错在哪里，不能从中吸取教训。

　　第3条绝不害怕踏空

　　害怕错过机会的心理在股票市场上非常普遍。这种急于求成的心理往往成为投资失败的根源。人最想得到时，他多半会失望的。在投机中一个害怕失去机会的人，就会错过机会。人性往往这样，太害怕失去机会，就会忽略或不清楚自己需要怎样的机会，这时他处于期待状态中，而不是思考状态，故不知道或忘记了自己等待的是怎样的机会，没有使自己处于一种局外观望状态，其行为会沦为空忙。这就是人们常说的急功近利，欲速则不达。一位真正的投资者应该知道按照自己的想法、判断来采取行动。而不是按照期待采取行动。如果投资者不能控制自己的这种“害怕错过”的心理，就容易出现不该买的买了、不该卖的却卖了的投资失误。

　　不该买的买了，指的是投资者在害怕踏空的心理状态下，在大盘或个股上升空间本不明显、可买可不买的市况状态下，轻易出手了。可事后证明，这种错误的选择往往导致错误的操作，要么使买入股票套牢在阶段性甚至是趋势性的顶部，而承受巨大的风险；要么使买入时机选择在了大盘或个股发生横盘之初而徒增时间成本。

　　不该卖的卖了，指的是投资者在害怕套牢的心理状态下，在大盘或个股下跌空间本不明显、可卖可不卖的市况状态下，轻易出手了。而事后证明，这种错误的选择也往往会导致错误的操作，只是方向相反而已。结果主要表现为：要么使卖出时点选择在了大盘或个股横盘的末期、上升的初期而有可能错失今后的上升盈利空间，要么使卖出行为踏空在阶段性甚至是趋势性的底部而错过了底部持仓甚至是抄底的大机遇。

　　不该买的买了，而不该卖的卖了，都证明因害怕错过的心理而草率作出决定的行为常常会导致做错致损的恶果，都显示出在今后具体操作中需要提防与克服这种错误操作心理及行为的必要性。在股票市场，中小投资者害怕错过反而导致损失的教训比比皆是。

　　2007年7月份的一天，股民老王在超市里购物，邂逅常在证券营业部和他坐在一处的股友老李。老李问老王为什么近段时间没有去证券营业部报到，老王认真地对他说：现在炒股盈利的把握性不大，国家宏观政策趋紧，我准备休息一段时间。

　　老王对炒股有自己的深刻见解，他对老李分析道：你看，那些超市一年365天几乎天天都在营业，搞得营业员很少有休息的时间。但股市行情与超市运营大相径庭，股市行情的演变更像农业生产，股市与农业生产一样，都有个农闲淡季，可以有充足的休息时间。我认为，能够休息，正是股民炒股的优越性所在，股民应该好好珍惜，趁着行情调整带来的空当，也调整一下自己的心情，放松一下自己的神经。

　　学会休息意味着停止交易。说股市的交易机会很多固然没错，但并不是每一个交易机会都值得参与，在熊市或调整阶段，参与反而很难盈利，所以，在股市淡季，对大多数中小股民来说，停止交易，学会休息是上佳选择。

　　老李听完后深有感触地说：我自2007年春节过后，即2月26日至5月底，积极捕捉各种机会，大赚80%，结果在6月份（5.30大跌后），就回吐了50%的盈利，抢反弹也是输多赢少，得不偿失，而且经常提心吊胆，坐卧不宁，6月份坐班炒股实在不如在家陪孙子玩。

　　其实，面对隐含巨大不确定因素甚至是风险的、貌似机遇的小机会，大可不必有害怕“过了这个村便没了那个店”的心理。在股票市场上，赚钱的机会天天都有，但首要的问题是要掌握风险损益比的尺度，损益比高，这样的机会不抓，不做也罢。选的、做的就是那些既能保值、又能增值的损益比较低的投资机会。

　　“宁可错过，不可做错”，需要投资者独具慧眼，计划周详地审慎比对、抉择，而不要把差的每一次机会都不分青红皂白地抓在手里。这样，确保稳健获益的保险系数才能调适到一个理想的位置，才不会轻易遭受损失。