巧辨庄家洗盘与出货
经过一段时间的收集，机构庄家已有大量筹码，但机构担心有部分短线集中性低成本的筹码由于种种原因未抛出，为了在拉升前更加顺利地甩掉最后一批坐轿者，即在低位吃到最后的筹码，同时彻底击溃散户的持股信心，庄家会使个股走出较为激烈的下跌走势，走势吓人，个别凶悍的庄家洗盘幅度更在30％以上，让许多跟庄者最后信心全无，痛下决心割肉出局，待清醒过来回头一看，该股已一路轻飘，连续上涨数个价位。 如何识别庄家是在震仓洗盘还是在拉高出货，把握下面几个法则，对投资者有极为重要的指导意义。 庄家洗盘一般有以下几种方式： 1、股价依托均线系统支撑呈横盘走势，即使股价跌破支撑位也不会继续大幅下跌，而是在较短的时间内股价重返支撑位之上运行。 2、股价自阶段性高位快速下跌至均线系统支撑位处即止跌，K线组合呈阴阳交错状，但均线系统中短期均线呈自下向上攻击支撑位趋势，相对应的成交量每日变化不大。 3、股价依托均线系统震仓洗盘完毕后，新的升势开始，随着股价上升，成交量开始逐步放大，短期均线上穿股价支撑位，其后股价在短期均线之上震荡上行。 4、主力通常选择破某关键心理位洗盘。这些关键位或是均线系统，或是通道货箱体，或是股价百分比。特别是股价百分比，过去通常是通过杀跌10％或20％洗盘，最近则30％的也不少见。例如世茂股份（600823），如果从长期来看，1999年12月之前可以看作收集筹码的过程，2000年1月和2月可看作初步拉升，除权之后借大盘调整之机洗盘幅度达30％，将最后一批零散筹码收集起来，最近已进入快速拉升期，从中长线角度来看，该股潜力巨大。总之，主力的洗盘手法越来越隐蔽，越来越凶悍。 5、洗盘时在低位停留时间不长，只须少量买盘便可轻松拉高。 相对于震仓洗盘，主力出货则具有以下特征： 1、庄家经过震仓洗盘后，快速拉抬股价，股价连续创新高，相对应的成交量放大，当股价面临突破前期高点（或创新高）时，相对应的成交量放出巨量，其后出现“破高反转”K线组合形态时，庄家开始高位派发筹码出货。 2、当股价在高位（或阶段性高位）呈横盘走势，股价重心开始小幅下移时，可运用短期均线系统。若3日均线调头向下穿过5日均线，表明近期庄家开始高位派发筹码。 3、当庄家的筹码派发得差不多时，股价重心已经开始下移，庄家会借势将股价回调至某均线处采取护盘行为，使股价暂时止跌并呈横盘走势，继续诱使散户投资者追入，从而继续派发筹码，此时相对应的成交量大幅萎缩，随后股价破支撑位一路下跌。 4、借助于某些有意制造或刻意宣传的所谓利好，加速高开上扬，并上下宽幅振荡。 5、出货过程中放大量打压股价，制造换庄的假象，全天低位交易，尾市上拉股价。
来源:侯建国
