投资者进行股票操作，与处理任何事务一样，知与行间总有段距离，甚至相逆。恰是“知由得我，而行却由不得我”。而投资股票是最现实的，通常由一人进行股票操作获利状况来衡量是股票投资专家或是不人流者，因此，股票操作技巧可说是极重要的一环。
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就投资者进人股市的动机加以分类，大致有下列几种：①纯粹投资，买进后即锁入保险箱，不闻不问，每年领取股息与配股，除非临时需急用金钱，方才卖出变现。投资对象均为当时股息优良之投资股，抑或报章杂志鼓吹之热门股。②具有充分投资知识的投资者。这类型投资者包括私人投资公司、信托公司或银行，他们对于各产业变动情形与各发行公司营运状况与发展均有详尽研究与报告，完全以投资报酬率估算股价合理与不合理，若认为股价跌至合理投资价位，即行买进，愈跌愈买，做平均价，降低进货成本。同时，股价涨至本益比十二倍以上，欠缺投资价值，即行卖出，愈高愈卖，这种机动式的长期操作适用于超级大户与主力。③中长期投资者。多半做手与资深的股票操作者顺股价趋势进出股票，大势确认好转，从各种技术分析系统研判买进时机来临，即买进持有，极少拔档子，直到涨升一段后，每日成交量庞大，欲涨乏力，从各种迹象显示，短期内将会回跌一段，立刻开始减少持有额子，获利了结。成功的投资者多属此类型，具有机动性与耐力、敏感与果断是成功的要件。①短线进出者。这是标准英雄主义作祟，每日为蝇头小利伤脑筋，如何寻找当日最低价与最高价，亦是专门学问，非一般人能做到。股价乃是供需平衡点表现，低价需求殷、高价需求微是自然法则，因此每日买到最低价者少，卖到最高价者更少。然而，台湾股市大多投资者观念仍停留差价利润，只管买进的股票能否当日涨停板，甚至于对该公司业务状况毫无所知，难怪在知识爆发的年代里，毫无投资常识的短线投资者经过股价巨幅波动而成为牺牲者，造成巨额亏损，足令人惋惜。
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无论何种类型投资者进行股票操作时都需经过一定程序：①选股，②买进时机，③卖出时机，投资者对于各产业变动与个别公司实质上差异，需要更深层的了解。因为过去台湾股票市场狭小，人气完全控制市场涨跌，股票齐涨齐跌司空见惯，极少有逆大势而涨之个别股表现。近来则发生变化，有实质利多因素的股票是市场宠儿，即使众家跌，它能独涨，众家涨，它则大涨。同样地，一些景气转坏或行将被淘汰的行业接手薄弱，即使股价指数上涨一百点，它们会不涨反跌。因此，选股就成为无论长线或短线操作的第一要务，绝不能忽视它。
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股价除了由大环境决定，短期股价变动人为因素扮演重要角色外，“做手”与“主力”应运而生，听消息，跟做手进出股票的短线投机做法在台湾证券市场仍占从事股票投资的绝大部分，主力与做手借着利多消息出现刺激买意，使股价形成波浪式起伏。上涨幅度则视材料与投资环境而定。一般而言，主力喜爱长期操作而具有股性的股票，不外乎下列几类：
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（1）成长股：在经济转换时期有些公司业绩开始转佳，由赔钱变赚钱，营业额大幅增加而导致大量盈余，由获利率提高而导至盈余增加，这种转变多半是徐缓而长期性的，主力与董监事较易了解公司内幕而做有计划进货。股价亦呈徐缓上升，等到消息具体化时，主力配合群众力量而开始大幅度上涨。
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（2）资产股：发行公司经过数年来努力经营并购置大片土地，添置厂房与机器设备，全球性经济萧条而导致股市暴跌，主力为刺激股市，不致太过萎缩，多半选择此类股买进，长期做多头，具有维持股市繁荣作用，同时，台湾土地资源有限，“有地斯有财”更加添主力信心，长期炒做。农林股与工矿股便是实例。
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（3）小型资产股：这是近两年来才发崛起于股市，颇受主力偏爱的股票。这类股票特色为：①资本额小，多半在四亿元以下。②营运虽不突出，但拥有不少闲置土地，短期内将会处理，处理后可转人资本公积而配股。③合理价位难测，空头多。因此，主力跳人后，极易兴风作浪，投机者乘机介入，可在短期内获利颇丰，但高价难站稳，大起大落是特色，跟进者需留意主力拉高出货。
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（4）投机股：股市许多股票股价与投资报酬率脱节，赔钱的股票与股利极微的股票股价较获利颇丰的股票股价高，并且可居高不下，促使部分投资人不服，产生反抗心理而抛空，主力介人后拉高股价迫使空头心慌而回补，主力亦可乘机出脱额子。股价随主力动向而决定，起伏大。
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就长期投资者而一言，买了股票极少进出，对于所选股票本质及潜力需要深人了解与分析，眼前盈亏不甚重要，关键在该公司未来之前景，成长而不衰退，其次才着重于技术性讨论，年线绝对转点出现，每日股价指数平均上升一点或下降一点是卖出或买进信号，抑或年线有逐渐下移趋向，是卖出时机，年线有逐渐抬头迹象，是买进时机。
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中长期投资者多半指以一个月以上、半年以下的期限作为股票适当进出者。主要参考资料为一季或半年的损益表，营业状况与盈余情形需仔细研究，挑选未来有潜力的“黑马”，再以季线变动情形做为操作准则。当日股价跌破季线，而季线有盖头趋势，就卖出持有股票；当日股价升至季线之上，而季线有反转向上趋势，是买进良机。
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短线进出者，顾名思义，是把股票视作轻易换取钞票的捷径，但也是烫山芋，套牢而被迫赔钱杀出时，损失亦极惨重。他们拥有股票时间极短，一分钟或一星期不等，完全以股票走势作为进出依据，不问所以然，只问结果。因此，短线操作者在应付未来战斗时，必须要有一套完整作战计划，收集资料亦愈详尽愈好。在此，建议读者不妨每天晚上将技术分析方面资料搜集齐全后，准备一张纸，将当日行情从K线、移动平均线、成交量系统及其他参考指标进行检讨，然后笔录下来，做为预测往后行情变动之依据，同时，对于当日行情走势与昨日决策做一比照与检讨。其次，从各种得以搭配的技术分析方法完成大势分析与研判，而分析当日股票孰为强势，孰为弱势，尤其重要。强势股自是抢短线的主要目标，弱势股则应卖短。经过逐项讨论，最后定决策，决定次日进出的股票、数量与价位。至于每周日亦可对于过去一周行情进行论断，对于下周行情进行预测，可使短线操作者眼光放远，而亦较能掌握多空实力变化，减少错误的操作次数。这种纸上作业可在次日收盘后对于行情详加核对与检讨，挑出推断失误的原因，经过一段时期的磨练，对于短期行情分析与研判必有心得，有了正确判断，操作成功次数必会提高，失误可降至最低程度。
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一般来说，从股票图进行股价技术分析，是测试供需相对力量的可靠工具，而供需转变则决定股价将往何方向变动，有多快及多远。股票图上若显示阳线实力增强，出现次数多，这是买方市场；若显示阴线出现次数多且增强，这是卖方市场。因此，技术分析者的工作便在于解释市场的变动—供需相互变动的原因，就这工作来说，股票图乃是截至目前为止已设计出来的最令人满意的工具，读者观察股票图，并拟订操作计划，最好先问自己：“这个变动表示着什么供需？”而不要过分信赖与关心每日的小变动。股票图并不是十全十美的工具，然而每人都能看它并且解释它，因此能获得何种程度利益，无法给读者肯定答案。
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