《股市博弈论》第三章．股市模型

第一节．概率模型?

　　1．　　翻牌模型　?

　　我们先考虑一个小游戏。　?

　　一副扑克牌，反复洗过之后一张一张翻，你可以压下一张是红或者是黑，压错了全输，压对了一赔一，问有没有办法从这个游戏中获利？读者可以自己试验一下。　?

　　下面是实际统计一副牌的结果，数字代表第几张，R代表红，B代表黑。　?

　　1R、2R、3B、4B、5B、6R、7R、8R、9R、10B、　?

　　11R、12B、13R、14R、15B、16R、17R、18B、19B、20B、　?

　　21B、22B、23B、24B、25R、26B、27R、28B、29B、30B、　?

　　31B、32B、33R、34R、35R、36B、37R、38R、39R、40B、　?

　　41B、42B、43R、44B、45R、46R、47R、48R、49R、50R、　?

　　51B、52R、53B、54B　?

　　这个模型在一定程度上可以类比于股市，一张张牌红红黑黑的随机出来，可以类比于股价的涨涨跌跌。将每次已经出过的红黑数量累计，并计算红黑差值形成下表，冒号前的数字代表第几张牌，冒号后第一个数字是已出红牌总张数，第二个数是黑牌总张数，第三个数是红减黑的差值。　?

　　1：1,0,1、2：2,0,2、3：2,1,1、4：2,2,0、5：2,3,-1、　?

　　6：3,3,0、7：4,3,1、8：5,3,2、9：6,3,3、10：6,4,2、　?

　　11：7,4,3、12：7,5,2、13：8,5,3、14：9,5,4、15：9,6,3、　?

　　16：10,6,4、17：11,6,5、18：11,7,4、19：11,8,3、20：11,9,2、　?

　　21：11,10,1、22：11,11,0、23：11,12,-1、24：11,13,-2、25：12,13,-1、　?

　　26：12,14,-2、27：13,14,-1、28：13,15,-2、29：13,16,-3、30：13,17,-4、　?

　　31：13,18,-5、32：13,19,-6、33：14,19,-5、34：15,19,-4、35：16,19,-3、　?

　　36：16,20,-4、37：17,20,-3、38：18,20,-2、39：19,20,-1、40：19,21,-2、　?

　　41：19,22,-3、42：19,23,-4、43：20,23,-3、44：20,24,-4、45：21,24,-3、　?

　　46：22,24,-2、47：23,24,-1、48：24,24,0、49：25,24,1、50：26,24,2、　?

　　51：26,25,1、52：27,25,2、53：27,26,1、54：27,27,0　?

　　如果把出红看做涨，出黑看做跌，则上述结果颇似一个股价走势图，只是每天涨跌幅都相等。其间，虽然总体上是围绕零附近波动，但波动的区间相当大，最大曾达到+5，最低曾达到-6，震荡达到11，这种巨幅震荡，与股价的走势也颇有几分相似。当然，这个系统与股市有很大的不同，这里的涨跌完全是随机的，想象技术分析那样通过形态分析判断走势是不可能的。但这模型可以从另一个角度找到必然的获利办法。　?

　　我们看统计结果，到第52张时是，27红25黑，这时我们显然可以有把握的说最后两张都是黑。那么，统计到第51张时呢？这时是26红25黑，这时虽然不能肯定下一张将是红还是黑，但可以知道，下一张是红的概率为1/3，是黑的概率是2/3，所以很自然的下一张应该压黑，虽然在这个具体例子中是压错了，但正确的方法应该是这么做。以此类推，从翻开第一张牌的时候，剩余牌中的红黑比例就已经不等了，本例中第一张牌是红，那么第二张牌是红的概率为26/53，是黑的概率为27/53，这一点小小的差异已经足以指导下注了，所以第二张牌应该压黑。　?

　　按照这个原则，上表中凡是红累计数大于黑时应该压黑，黑累计数大于红时应该压红，结果如下，R代表压红，B代表压黑，O代表不压，r代表压对了，w代表压错了，o代表不对不错。　?

　　1Oo、2Bw、3Br、4Br、5Oo、6Rr、7Oo、8Bw、9Bw、10Br、　?

　　11Bw、12Br、13Bw、14Bw、15Br、16Bw、17Bw、18Br、19Br、20Br、　?

　　21Br、22Br、23Oo、24Rw、25Rr、26Rw、27Rr、28Rw、29Rw、30Rw、　?

　　31Rw、32Rw、33Rr、34Rr、35Rr、36Rw、37Rr、38Rr、39Rr、40Rw、　?

　　41Rw、42Rw、43Rr、44Rw、45Rr、46Rr、47Rr、48Rr、49Oo、50Bw、　?

　　51Br、52Bw、53Br、54Br　?

　　统计结果，27对，22错，5次不对不错。可见，正确次数正好是一半，错误次数加不错不对次数是一半。这是必然的，因为从不压开始，当红黑累计相差1时开始压反面，直到最后一次纠正过来，中间过程正好是压对比压错多一次，加不压的一次正好相等，如本例前4次是一个回合，1次不压，2次对，1次错。　?

　　前面的讨论解决了应该压红还是压黑的问题，但该怎样下注还要进一步讨论。比如有100块钱，该怎样压才能从中获得最大的收益呢？比如，如果每次全压上，第一次压就会全输光了，以后也根本不可能从中获利。如果每次只压1元，到是肯定能获利，但只有5元的获利，显得太少了。可见，光研究系统本身的规律还不够，要想从中获得最大收益还必须根据系统的规律设计下注方法，才能获得最大收益。这个下注方法跟系统的规律有关，还与自身的实际情况有关，比如有1块钱的人和有100块钱的人下注方法自然应该不同。所以，在有概率的情况下，仅研究客观系统的规律是不够的，还必须研究怎样利用规律进行操作。对股市来说，前者是分析研判行情，而后者是设计操作的问题，也就是资金管理的问题。两者相互联系又有所不同，在证券分析书中对前者讲得多而对后者讲得少。