股王兵法-第二章第二节股票投资价值依据

一建立股市价值系统

面对复杂的股市,内心要有定力。

股市给我们的选择太多,如果没有自已的价值系统,就很容易失去方向。

没有自已的股市价值系统的人,置身于股市之中,犹如丢掉了罗盘的航船,随风飘荡。街谈巷议、道听途说的一句话,都有可能成为决策天平上举足轻重的砝码。理性的思考、冷静的判断无从谈起。没有内心价值系统的人,在股市的言行举止很容易受到情绪的影响,哪怕是一件微不足道的事情,也让他烦恼、恐惧、忧虑。他的承受力就像一根苇草一样脆弱,任何事情,总是要左顾右盼,前怕狼后怕虎,不可能有坚强的毅力和顽强的斗志,最终无法逃脱股市的失败和不幸。

1.把握趋势的力量

孙中山说：“历史的潮流浩浩荡荡,顺之则昌逆之则亡。”这句关于趋势的名言用在股市也同样重要。股市最重要的力量就是趋势的力量,任何机构、各股在股市如果与趋势抗衡就是死路一条。因此,要想在股市获得成功首先必须判断准确股市的趋势,把握股市的趋势顺势而为。

趋势就是主力：在证券市场研究方法中,趋势的概念绝对是核心内容。趋势就是市场何去何从的方向,只有准确地判断股市大盘指数、各股的涨跌方向,才能在股市长期生存并获利。然而,股市的涨跌趋势是最难判断的。因为股市不会朝任何方向直来直去,股市运动的特征总是曲折蜿蜒,它的轨迹酷似一系列前仆后继的波浪,具有相当明显的谷和峰。我们把上升的趋势定义为一系列依次上升的峰和谷,把下降的趋势定义为一系列下降的峰和谷,把横向趋势定义为一系列横向伸展的峰和谷。总的来说,股市运动大的方向就只有三个：上涨、下跌以及横向延伸。运用趋势分析的本质都是为了顺应趋势,这就是所谓的顺势而为,也只有判明趋势,顺势操作,才能达到事半功倍的效果。在我国的证券市场规模越来越大的今天,参与股市投资的机构也越来越多,任何一家或几家机构,想操纵股市的时代也一去不复返了。那么这时只有认准“趋势”股市的大方向,才能永远立于不败之地。

趋势就是主力：

A.只有从下跌趋势转变成为上涨趋势的股票,才能展开股市狙击。

B.对于上涨趋势确立的股票可以采取逢低吸纳中线持有的策略,短线操作可采用持续放量大涨时逢高减仓的策略进行高抛低吸。

2.不要被“市场先生”的情绪所左右

巴菲特是以擅长投资股市著称于世的,但他实际上是一个深谙股市博弈之道的人,他很清晰的阐述了按博弈观点考虑股市问题的思路。他的模型是把股市竞局简化到了最简单的程度：一场他和市场先生两个人之间的博弈。局面非常简单,巴菲特先生要想赢就要想办法让市场先生输。那么巴菲特先生是怎样令市场先生输掉的呢？他先摸透了市场先生的脾气,他知道市场先生的情绪不稳定,股指会在大众情绪的左右下做出很多错误的事,这种错误是可以预期的,它必然会发生,因为这是由市场先生的性格所决定的。巴菲特先生在一边冷静的看着市场先生的表演,等着他犯错误,由于他知道市场先生一定会犯错误,所以他很有耐心的等待着,就像我们知道天气变好后飞机就会起飞,于是我们可以一边看书一边喝着咖啡在机场耐心等待一样。所以,巴菲特战胜市场先生靠的是洞悉市场先生的性格弱点。所谓市场先生,就是除自己之外,所有投资者的总和,巴菲特洞悉了市场先生的弱点,其实也就是洞悉了股民群体的弱点。

在巴菲特面前,市场先生像个蹩脚的滑稽演员,徒劳的使出一个又一个噱头,却引不起观众的笑声,帽子举在空中不仅没有收到钱,反倒被他连帽子一块抢走了。但市场先生决非蹩脚的演员,他的这些表演并非无的放矢,其实这正是他战胜对手的手段,市场先生战胜对手的办法是感染。巴菲特先生过于冷静,市场先生的表演在他面前无效,反倒在表演过程中把弱点暴露给了他。但对别的投资者来说,市场先生的这一手是非常厉害的,多数人都会不自觉的受到它的感染而变得比市场先生更情绪化。这样一来,主动权就跑到了市场先生手里,输家就不再是市场先生了。这就是市场先生的策略。

首先,市场先生要想让你发疯自己必须先发疯,由于市场先生想战胜你,所以市场先生必然会先发疯,否则他就无法战胜你,所以市场先生的发疯是可以预期的,耐心等待,必然可以等到。到时侯只要能保持冷静,不跟着它发疯,就必然可以战胜他。

其次,和市场先生交易重要的不是看他所出的价格而是要注意他的情绪,看着市场先生的情绪进行买卖。当市场先生的情绪不好时就买入,当市场先生的情绪好时就卖给他,而不用管市场先生的报价到底是多少。考虑市场先生报价的意义也仅仅是为了通过价钱从另一个角度来观察市场先生的情绪,当他报价过低时说明市场先生的情绪不好,当他报价过高时说明他处于乐观状态。

如果能有一把客观的尺度来判断市场先生的报价是否过低或过高,则这种方法可以使用,否则如果没有这种客观尺度,那么看市场先生的报价是没有意义的,不能从中引申出对市场先生情绪的判断。巴菲特的方法是掌握了一套判断股票价值的方法,从而有了一个客观的尺度来判断市场先生的报价是否过高或过低。股票趋势分析方法则是直接通过交易情况来判断市场先生的情绪。不管用基本面分析还是趋势分析,正确的判断市场先生情绪的前提都是自己必须保持冷静。

按这种思路,巴菲特赢的是市场先生,赢的依据在于市场先生的情绪不稳定,而巴菲特掌握了判断市场先生情绪的方法,赢得明明白白。

不被市场先生的情绪所左右：

A.对于有投资价值的股票,当市场冷清的时候,开始慢慢地逢低吸纳,进行长线投资,这才是股市赚大钱的思路。

B.当好股票上涨初期,涨幅总慢慢的,此时要耐心持有,只有持续暴涨很长时间,市场疯狂到极至时,才可能考虑逢高减仓,千万不要刚一上涨,赚点小钱就卖出。

C.股市稳赚不赔的哲学思想就是化繁为简：只要把股市的趋势判断准确和把市场先生的情绪波动规律弄清楚,然后建立以有核心竟争力的上市公司为标准的价值系统,再加上淡定从容的内心定力,在股市稳赚不赔就很轻松了。

3.股市价值系统

例如：人民币升值,宏观经济向好,行业龙头,垄断或具有持续成长的行业,有核心竟争力的上市公司。价值低估的上市公司股票,阶段市场意识流。（热点）

价值评估：

A.只有常受冷落的板块才是超级黑马股的产生地。

B.商业连锁板块长期在低位横盘,正是上市公司知耻而后勇进行变革时,同时也是超级主力机构价值发现后,进行并购的最好时机,证券市场给了我们价值发现的机会,当价值严重低股的股票出现后,可以逢低吸纳,中长线持有。

价值评估：

A.证券市场是一个博弈的地方,当上市公司准备进行大规模的资本运作时,总是会调动一切力量来操纵,以求获得更高的暴利,这才是最真实的证券市场。

B.S兰铝在低位价值低估时,上市公司为了在低位抢更多的筹码,操纵财务报表,在财务报表上让上市公司亏损,以便进一步打压股价进行低吸,这一招看似平常,实际上在股市实战中是极其阴险毒辣的,98%的投资会在低位被这一招洗盘出局,然后主力机构才会慢慢上攻,等到最后消息公布上市公司的大股东要收购上市公司时,股价已经涨了好多倍。所以,股市狙击不仅需要发现价值,还需要内心深入的定力。只有淡定的内心深入的定力才能击败股市中阴险毒辣的上市公司或超级机构。

4.如何选黑马股

如何选黑马：

A.有核心竟争力的上市公司是选择黑马股的首要条件。随着中国市场经济的逐步成熟,在各个行业没核心竟争力公司都将会逐步淘汰出局,这是社会发展的必然。

B.经济发展到一定程度,那些“皮包公司”或见什么赚钱就干什么的公司自然就会失去市场,只有有核心竟争力的公司才是有发展前景的公司,真正的黑马股只能是在有核心竟争力的上市公司中产生。

如何选黑马：

A.股票投资的价值依据是什么？上市公司的行业及基本面占50%的因素,但起决定作用的还是超级主力机构。

B.当一只有成长性的好股票没有被超级主力机构发现时,也就是还没有形成意识流——股市热点,只有被主力机构发现并介入,才能逐渐形成股市热点潮流,才有投资价值,才能成为股市狙击的对象。

如何选黑马：

A.有资金实力进行二级市场运作的行业龙头上市公司,又有业绩支撑,行业有一定的成长性,能和大机构或基金公司勾结在一起炒作自已股票的上市公司,最好是散户想不到,在市场有一定的影响力最佳。

B.股市如何不惑：敢于舍弃没有把握的股市机会,能够放弃股市看不懂的诱惑,才会做到在股市不困惑,把外界的压力转变成内在的张力。经过深度研究的黑马股要敢于长线持有。

二投资者征战股市靠什么？

靠运气、靠关系、靠骗术,这些也许偶尔一次还可以,靠这些想长期在股市里生存是根本不可能的。在股市中持续成功,靠的是正确的哲学思想,人类征服大自然靠的是哲学思想,驾驭股市靠的也是正确的哲学思想。要想在21世纪的资本市场取得巨大财富,就必须有经得起时间考验的股市投资哲学思想体系。高瞻远瞩的职业投资家应该是拒绝追逐时尚,用超前的股市思想理念和哲学思想,使杰出的他们保持出类拔萃。100多年来在资本市场取得巨大成就的三位大师级的人物：江恩、巴菲特、索罗斯都是哲学思想大家。江恩用了10年的时间在图书馆研究军事、哲学、经济的本质规律,才终成投资大师。巴菲特哲学功底深厚,毕生研究投资哲学,从来不看技术分析,正是由于其对投资哲学的深刻领悟,他才成为投资大师。索罗斯大学毕业后初入股市10年没有什么成绩,经过痛苦的抉择,又回到大学研究了几年哲学,再度重出江湖时,才获得成功,成为投资大师。我们放眼全世界,在资本市场真正取得持续成功,成为投资大师的只有这三位,而这三位投资大师又都是哲学家、思想家。

股市的短线预测是毒药,任何急功近利的短视想法在股市都没有出路。

我们来算一笔帐：如果按复利计算每年20％的收益,10万元,10年复利是66万多。每年30％的复利,10万元10年的复利是138万元。

1.每年30%的理财投资收入,10年资产增值13.8倍；

10万元10年后变成138万多元

10年理财复利表：

第一年：10万×30%=3万+10万=13万 第二年：13万×30%=3.9万+13万=16.9万 第三年：16.9万×30%=5.07万+16.9万=21.97万 第四年：21.97万×30%=6.591万+21.97万=28.561万 第五年：28.561万×30%=8.5683万+28.561万=37.1293万 第六年：37.1293万×30%=11.13879万+37.1293万=48.26809万 第七年：48.26809万×30%=14.480427万+48.26809万=62.748517万 第八年：62.748517万×30%=18.8245551万+62.748517万=81.5730721万 第九年：81.5730721万×30%=24.47192163万+81.5730721万=106.04499373万 第十年：106.4499373万×30%=31.813498119万+106.4499373万=138.263435419万 北京股胜公司提供的股票理财投资可以保证未来10年投资者的资金每年增值30%以上,笔者可以肯定地说：任何投资者从当下开始跟着我们投资股市未来10年的资产增值一定会在10倍以上。

2.每年50％的收益,10年的复利是29倍

第一年：1万×50%=5000+1万=15000 第二年：1.5万×50%=0.75万+1.5万=2.25 第三年：2.25万×50%=1.125+2.25=3.75 第四年：3.75×50%=1.6875+3.75=5.4375 第五年：5.4375×50%=2.71875+5.4375=8.15625 第六年：8.15625×50%=4.078125+8.15625=12.234375 第七年：12.234375×50%=6.1171875+12.234375=18.351562 第八年：18.351562×50%=9.175781+18.351562=27.527343 第九年：27.527343×50%=13.763671+27.527343=41.291014 第十年：41.291014×50%=20.645507+41.291014=29.170246

1万元每年50%的收益,10年后是291702.46元,10年是29倍多。

3.每年100％的收益,10年的复利是1024倍

第一年：10万×100%=20万 第二年：20万×100%=40万 第三年：40万×100%=80万 第四年：80万×100%=160万 第五年：160万×100%=320万 第六年：320万×100%=640万 第七年：640万×100%=1280万 第八年：1280万×100%=2560万 第九年：2560万×100%=5120万 第十年：5120万×100%=10240万 10万元每年100%的收益,10年后是10240万元,10年是1024倍。

进入股市一定要从长线的角度进行投资决策,短线人为的操纵而引发的追涨杀跌是股市投资失败最致命的原因。只有长线从价值低估的角度评估,从价值投资的思路介入才能回避股市风险,获得稳定的高额回报。

案例：

意识流：

A.当一只股票即有成长性,业绩又好,行业也非常好,但是主力机构还没有完全介入时,就不会形成意识的潮流,因为没有主力机构引导,当然不能成为热点,也就只有不断下跌的份.但是这种下跌如果是缩量下跌则是主力机构诱空压低吸筹的手段.

B.所以对于股市狙击高手来说所谓的价值投资不是死教条的,而更重要的要及时发现市埸形成或正在形成的意识流-即机构引导的潮流热点.

案例：

意识流：

A.同样一只股票没有形成意识潮流时与形成意识潮流时股价是天差地别,这就是股市意识潮流的威力所在,千万不可小视。

B.对于股市短线狙击高手来说,从来都不狙击还没有开始形成意识潮流的有投资价值的股票,而是狙击主力建仓成功后,开始形成阶段热点的股票在主力机构缩量压低洗盘的尾声介入中长线持有。

案例：

意识流：

A.股票投资的价值依据是研究分析用的,是用来选择股票进股票池用的,而不是用来直接买卖股票的依据,只有书呆子才用研究分析的股票投资价值依据来投资股市。

B.股市的短线狙击高手是先把有投资价值的股票研究透彻,再建立股票池,然后根据市场意识流的形成再决定先狙击哪几只个股,只有这样才能实现投资收益最大化……

意识流：

A.再好的股票意识潮流没有形成时千万不要碰,只能观望并耐心等待。

B.当好股票意识潮流正在形成时可以关注,并准备在其回调洗盘时进行狙击。

案例：

意识流：

A.有些股票主力机构也会试探市场的反映,这就是说市场意识流能不能形成,有时候连主力机构也不太清楚。

B.当主力机构试盘后市场没有反映时,主力则会顺势进行回调洗盘,然后等待时机成熟,可见股市意识流的形成是级其复杂的,有时候连主力机构也不能左右。所以,股市意识流的形成是在主力机构引导,市场热烈反响,形成共震,才能最终形成股市意识潮流,绝对不是简单的具备投资价值。

三如何正确把财富机遇

有这样一个关于机遇的故事：说机遇是个前面披着头发挡住脸的人,走过来时大家都看不清楚,当他走过后人们想伸手去抓,结果发现后面是头瓢,已经抓不住了,所以,机会一旦错过只有后悔。记得上个世纪80年代改革开放初期,少数有眼光有胆量的人发财致富了,大部人开始后悔了,1995年海南的房价只有300元一平米,少数买房子或投资房地产的人发财了,大多数人后悔了。2005年下半年股市在1000点时,相信我的人买股票或买基金的人赚钱了,大部人后悔了。我多次讲课说过：中国股市在一万点不进来的人永远都会后悔,这就是机遇,就看您有没有眼光和胆量。

愚者错失机会,智者善抓机会,成功者创造机会。

最后送大家一句话：机遇总是留给有眼光和有准备的人。