详细解读MACD零轴上顶背离的应用

MACD是金融投资市场技术分析派稳健投资者常用的指标之一，并且老K股票学习网关于此MACD指标使用方法、实战说明等都有过详细的概述，本文从细节MACD构成子项DIFF、DEA和MACD着手讲解。

　　1. DIFF就是EMA12与EMA26之间的距离。只要EMA12在EMA26之上，DIFF就大于0，表明多头排列。反之，DIFF<0则表示EMA12在EMA26下方，空头趋势。

　　2. DEA是DIFF的9日移动平均线。DIFF与DEA的关系表明股价的EMA12与EMA26这两根均线之间的距离较近9日的平均值有了哪些变化——DIFF>0且DIFF大于DEA表示股价上涨的强度在增强，DIFF>0且DIFF小于DEA则表示股价上涨的强度在减弱;DIFF<0且DIFF大于DEA表示股价下跌的强度在减弱，DIFF<0且DIFF小于DEA则表示股价下跌在加速。

　　3. MACD=(DIFF-DEA)*2，这说明MACD(柱线)是为了更清晰地表示DIFF与它的均线DEA之间的关系而设计的(公式中的*2是为了放大显示效果)。MACD红柱表示DIFF强度转强，MACD绿柱表示DIFF强度转弱。需要注意的是，多头趋势可以有绿柱(强度减弱)，并不表示多头趋势即将改变;空头趋势可以有红柱(强度增强)，并不表示空头趋势即将结束——这两点有许多误读，请务必搞清楚。

　　4. 上述三个指标联合起来只讲了一件事：EMA12与EMA26之间的关系——是多头排列(DIFF>0)还是空头排列(DIFF<0)。以及不论是多头还是空头状态下，当前的趋势与过去9天均值之间的强弱程度。

　　5. 总结：MACD是的滞后的趋势强度指标，而不是一个具有前瞻性的先行指标。以下用图文方式展展示，我把均线改为只有EMA12和EMA26两根均线(如下图)。至于为什么MACD的发明者要用12和26这两个数字，不得而知。由于这个指标实在是用的人太多、适用面太广，样本越大则越是有效，所以我在日常交易实践中习惯于使用默认参数。

　　下图中，从指标上看，MACD确实发生了顶背离，但EMA12与EMA26并未发生死叉，则说明DIFF依然在0轴上方运行(图中圆圈处)，依然保持多头趋势。因此，看见这个顶背离就下车的人并没有理解MACD的精髓。需要注意的是，所谓的顶背离可以多次背离，而趋势依然震荡向上。这样的例子太多太典型，我就不贴图了，读者自己去找。

　　

　　这里有一个窍门：当股价大幅上涨，DIFF>0且偏离0轴足够大(参考历史行情)，此时发生第一次MACD顶背离，通常是由于股价大幅偏离EMA12均线之后的回归。这里指的回归表现为DIFF逐渐靠近0轴。此时须重点关注EMA12与EMA26这两根均线是否相交，如果在0轴上方再次出现DIFF靠近DEA且金叉的情况，则说明调整到位，这个位置往往会引发一次大规模的爆发行情，新高可待。新高之后则有可能再次背离，或再来一次循环，直到DIFF<0，GAME OVER……总之，MACD背离的出现意味着之前凶猛的上涨趋势即将发生斜率修正，斜率修正并不会改变趋势运行的方向，只有当DIFF<0才说明趋势实质性结束。

　　细心的读者可能已经发现，EMA12和EMA26这两根均线构成的交易系统在大牛市是非常有效的，即DIFF>0买入，DIFF<0卖出。是的，事实上，EMA均线与MA均线相配合做中短线趋势交易胜算极高。

　　以上就是MACD零轴上顶背离的讲解，相信大家对此已经非常的了解了，如若您想要学习波段选股方面的知识可点击进入，最后预祝大家在今天的交易日中能够获得更多的财富。