股指期货为什么说完胜商品期货

　　股指期货在上市以来就被给予了高度关注，经历过大起大落，各种声音将股指期货推向国内期货市场中风口浪尖。虽然有很多怀疑和排斥的因素，但是并不影响期指市场走向成熟。作为中国期货市场中的新产品，引领市场进入了一个新平台。据不完全统计，期指在六个方面完胜商品期货。

　　第一是成交的效率。标的大小和市场的效率决定了市场承载资金的能力，计算出消化单位资金所需要的时间来衡量，结果显示期指在消化1000万开资金所需时间大概时4.2秒。

　　第二是资金的容量。在2000年以来，期货市场的规模发展迅速，大资金的流入比比皆是，期货保持流动性旺盛的前提条件是有效的消化资金容量。

　　第三是盘口流动性的消耗时间。横量盘口的流动性，对规划短线交易的规模有利，也可以设计大资金的算法单量。掌握市场的流动和需求，有利于了解买卖双方的成分对比。

　　第四是交易的成本。品种交易成本包括交易的费用、点差和执行成本，交易成本对品种活跃度、流动性等都有重要影响。成本低可以提高市场的规模，为机构的套期保值提供了充足的市场流动性。

　　第五是收益的风险比。能否成功的设计品种，和品种本身绝对的波动率没有太大的关系，和市场上所产生的合力收益风险比有关。期货投资的核心是以小博大，资金是逐利的。曾有人统计过，期指不管是隔夜观望的收益风险比还是日内期望的收益比都比商品期货要高的多。

　　第六是活跃的程度。日成交量表示的是市场基本的活跃程度，流动性比较好的市场，一般都会有一定的成交量。但是在单位时间内的成交量可以体现出成交的紧密性、连续性。橡胶市场是商品期货中交易活跃成都最高的，但它每秒的成交量也只是期指的二分之一。

　　投资者通过对比期货市场中的数据可以了解到股指期货的独特性质，期指之所有较高的交易是因为期指合约所设置的高精密性和高专业性。