对于股票现货与沪深300期货合约的套利解析

在股指期货交易中套利交易是投资者基本上度愿意采用的方式。那么对于股票现货与沪深300期货合约的期现套利是怎么样实现?今天我们就来看老K股票学习网的主编人员带来的相关内容的解析。

　　在进行股票现货与沪深300期货合约的套利的时候，我们就可以根据背离来进行获利的判断，也就是说，每当期货合约的价格与其合理价值发生严重背离时，就可以调整股票现货和调整股指期货头寸来获利。

　　当股指期货价格超过其合理价值时，按比例增大股指期货的空头头寸、同时增大股票现货的头寸;当股指期货价格低于其合理价值时，套利者应减小股指期货空头头寸、同时减小股票现货头寸。

　　由于这种交易中，股票现货和股指期货头寸始终方向相反，也就是处于互相套保的，所以实际风险相对较小。但是，这种模型所搏取的利润是：股指期货价格回归速度始终会超过股票回归速度。即它的差价一般不会很大，所以只适合大资金超作。

　　模型的赢利时间在价格回归过程中，亏损时间在价格发散的过程中。(因为股指期货相应的回规和发散速度都会超过股票现货)。增加或减少头寸时的比例的基本原则是：偏离越大增加越多，反之亦然。提醒大家一句，投资是需要理性的，这样才能慢慢的让财富增值。

　　这种现货与期货的持仓调整策略称为指数套利。但这种交易要求买卖指数成份股的所有股票，并且要找到合适的股指理论价格。其动态运算复杂，参数较多，必须利用计算机程序来进行自动交易。

　　以上就是本文的全部内容，想你想你大家对于这种期指套利中的期现套利已经非常的了解了，当然在具体的实战中，投资者还是应当谨慎的，因为即便风险再小，也是有风险的，最后提前祝愿大家春节愉快。