期指套利不可不知的迪威周期理论

对于股指期货交易者来说，迪威周期理论是不可不知的知识，那么它对于期指套利交易者来说也是一样具备着不可取代的地位。爱德华·迪威经过对金融投资市场的深入研究，提出了周期理论，其基本内容共8项，具体如下：

　　(1)不相关却相似

　　影响市场的因素很多，表面上看这些因素似乎彼此不相关，但它们都在相似的周期上运行。

　　(2)同时同步

　　在大体相同的时间里，这些相似的周期有同步的变化。

　　(3)周期分类

　　可分为长周期(两年以上)，中周期(1年)，短周期(几周)。

　　(4)周期叠加

　　迪威周期理论认为，两个不同的周期产生的波幅可以叠加构成另一个复合的波幅，也就是A波幅和B波幅可以构成C波幅，从而更好地帮助投资者判断价格的走势。

　　(5)周期比例

　　相邻的两个周期之间存在着比例的关系，通常情况下其比例是2。如果有一个1年的周期，则下一个短期周期应为半年，而下一个长期周期应为两年。

　　(6)几乎同步

　　虽然不同周期的波幅也各不相同，但是A波幅和B波幅差不多是同时到达底部或顶部的。

　　(7)周期波幅比例

　　假如说周期的长度相对较长，那么波幅的宽度则比较宽。如果周期长度较短，则波幅宽度较窄。两薛是两个周期波幅的参考数，如100天的周期波幅大约是50天周期波幅的两倍。

　　(8)左右转移

　　从理论上来算，100天周期的波幅最高值大概发生在中间的50天处。如果波幅最高值左移，即不到50天价格提前到达波幅最高值，则行情提前终结。如果波幅最高值右移，即超过50天价格未到达波幅最高值，则行情可能暂时延续。