如何在利用不同合约之间的不合理行为进行套利

期指套利，可能对于部分投资扎来书就是股指期货的套利。但是其实股指期货与股指现货、股指期货的不同合约之间的不合理关系也同样能够套利。那么，如何利用不同合约之间的不合理行为进行套利交易呢?今天我们就来说一下。

　　为什么不同合约之间的不合理行为可以进行套利交易?一般来说，以股票价格指数作为标的金融期货合约就是股指期货合约(了解股指期货交易规则可点击进入)，期货指数与沪深300之间会维持一定的动态联系，但是有的时候期货指数与现货指数会产生一定的皮哪里，当这种偏离超出一定的范围时，就能够产生套利。利用不同合约之间的不合理行为进行套利，其实本质上就是价差交易。接下来我们就来看一下股指期货与现货指数套利原理。

　　原理：投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。

　　一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。

　　二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。

　　例：不付红利股票的期货套利

　　设某股票报价为30元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期货报价为35元(出于举例方便考虑，现实中基本上不存在2年期的期货合约)，则可进行如下套利：

　　按5%年利率借入3 000元资金，并购买1 000股股票，同时卖出1 000股1年期期货。2年后，期货交易合约交割获得现金3 500元，偿还贷款本息3 307.5[=3 000*(1+0.05)^2]元，盈利192.5元。

　　以上就是有关不同合约之间的不合理行为套利交易的介绍，想要了解股票XD，可以点击进入!学习更多套利策略，可以关注老K股票学习网。最后期望大家投资愉快!

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