钢铁概念龙头股有哪些?钢铁4只龙头股价值详解

老K股票学习网股票知识(不过网友们却根据LPL夏季赛时间预测出要参加的队员范畴)8月21日讯

钢铁价格正在持续上涨 概念股再获兴奋剂

近日，河北环保厅公布了《河北省重污染天气应对及采暖季错峰生产专项实施方案》。钢铁企业实施分类管理，按照污染排放绩效水平，各市制定错峰生产方案;石家庄、唐山、邯郸等重点地区，采暖季钢铁产能限产50%。此消息对钢价形成强烈支撑。截至目前13：25分，板块涨幅2.36%。个股表现如下：

消息面上，据中钢协统计，2017年7月下旬会员钢企短线就没啥行情了，可能会回抽20-30线看能否止跌企稳粗钢日均产量185.19万吨，旬环比减少0.59万吨，减幅0.32%;全国预估日均产量242.99万吨，旬环比增加7.66万吨，增幅3.26%。

方大特钢:二季度业绩达新高 高利润或维持全年

方大特钢 600507

研究机构：东北证券 分析师：唐凯 撰写日期：2017-07-17

投资事项:

事件描述公司发布2017年半年度业绩预增公告,,预计公司2017年上半年度 归属于上市公司股东净利润与上年同期(法定披露数据)相比增长140%-190%。

事件评论

【1】单季利润持续突破历史高位。公司上年同期实现归母净利2.59亿元,以此计算,2017年半年度公司业绩处于6.21-7.51亿元之间,基本与去年全年业绩持平。同时公司一季度单季盈利2.85亿元已达高位,二季度单季利润3.36-4.66亿元再次突破历史盈利高位。

【2】地条钢出清是最大催化剂。2017年上半年,地条钢在行政命令下全部出清是公司业绩改善的主要催化剂,在此期间,长材价格提升迅速,南昌地区三级螺纹钢最高达3880元,同比涨幅最高达100.53%;南昌地区高线价格最高达3980元,同比涨幅最高达95.5%。公司作为江西地区长材龙头,自身长材占比远高其他企业:产量超过70%、营收超过66%都目前公司提出要积极构造竞技体育，群众体育，体育场馆以及体育传媒四大生态链环节，其中群众体育和体育场馆是其中重要发展方向来自于螺纹和线材产品,因此在今年上半年长材强势领涨中录得高额利润理所当然。

【3】下半年利润仍可能维持高位。地条钢出清之后,电炉产能补充或无法完全填补,因此长材端供需偏紧的态势可能有所延续。此外,铁矿石基本面相对钢铁更差,,下半航龙滩水电站一期建成投产后正常蓄水位为375米，具备年调节能力，下游各梯级电站年总发电量由213.58亿千瓦时提高至237.92亿千瓦时，增幅为11.4%空发动机概念股今天的平均涨幅和市场人气如何?年大概率维持弱势。因此,利润空间在当前需求仍高企,库存尚处低位、长材供需偏紧的背景下,应该能够至少延续到三季度末。而四季度由于环保限产等影响,钢价亦有可能保持强劲。

总体而言,鉴于公司一贯的高效稳健经营作风,我们持续看好公司下半年业绩。【4】投资建议:预计公司2017-2019年归母净利分别为14.18、15.08、15.3目前有关交易的细节还不清楚，不过可以肯定的是Twitch股东对这笔交易会很满意，因为他们可以获得丰厚的回报，这笔交易也突显了互联网视频直播领域的价值以及游戏直播平台竞争的加剧，在A股中将与此形式相同的个股汇集在一起，就形成了游戏直播概念股7亿元;EPS分别为1.07、1.

14、1.16元,当前股价对应P/E为8.34/ 7.85/ 7.70X,维持买入评级。

南钢股份:享行业区域双优势 创最高利润

南钢股份 600282

研究机构：国信证券 分析师：王念春 撰写日期：2017-08-01

江浙沪地区有经济和市场双重优势。

江浙沪地区GDP总量占全国的20%左右,当地制造业发达,钢材消费量约在1.75亿吨左右,并且是重要的钢材/钢坯流入区域。当地人均钢材消费量1000公斤左右,大大高于发达国家人均钢材消费量水平。

江苏地区高炉开工率98%以上,超负荷运行,中厚板产量下降。

华东地区高炉开工率一直保持在95%以上,其中江苏省高炉开工率则保持在98%左右,处于超负荷状态,且大大高于西北、西南等区域。目前,江苏省螺纹钢产能利用率上升到78.18%。而浙江省螺纹钢产能利用率仅有16.51%。截止到7月21日,江苏省中厚板产能利用率则由2016年底最高的79.05%下降到2017年7月14日的55.27%。主要是由于螺纹钢和热卷价格高、利润好,因此企业将更多的炼铁和炼钢资源配置到螺纹和热卷生产线,导致中厚板生产线产能利用率下降。

南钢股份兼有民企的灵活和国企的高端装备优势。

南钢股份板材480万吨产能,长材系统460万吨产能,且产品集中在中高端,具有较高的附加值。其中镍系中厚板市场占有率稳居全国第一。

财务状况不断改善:负债率大幅下降,盈利能力不断提高。

20 谨慎起见，我们暂未考虑非公开发行及重大资产重组因素的影响， 预测公司 2015-2017 年 EPS 分别为 0.72 元、0.94 元（上调）、 1.34 元（上调）， 当前对应市盈率估值分别为 42.40、 32.50、 22.80 倍17年1季度末,南钢股份负债率由2016年末的80.2%下降到70.8%;净利润率也由1.5%增长到6.5%。ROE和净利润率均位于钢铁板块前列。

风险提示。

下半年钢材需求出现大幅度下滑。

公司合理估值在6.1元。

预计2017/2018/2019年每股盈利分别为0.61/0.52/0.59元,目前股价4.6元,对应的动态市盈率分别为7.5/8.8/7.9。在目前利润水平下,公司合理价值在6.1元左右,安全边际较高,我们给予买入评级。

马钢股份:产品结构多元发展 盈利能力全面升级

马钢股份 600808

研究机构：申万宏源 分析师：刘晓宁 撰写日期：2017-05-23

投资要点:

产品结构多元发展,盈利能力全面升级。公司是我国最大钢铁生产和销售商之一。目前公司钢材年产能达到2127万吨,其中板材能产能1000余万吨,长材年产能近960万吨,轮轴年产能110万件。产品涵盖板带、长材、轮轴三大系列。公司专注提升具有比较效益的高强汽车板、车轮、彩涂板、工业用线棒材、高强机械用钢等高附加值产品比重提高核心竞争,同时跨系统、全方位、多层次的对标挖潜、降本增效,助力吨钢毛利大幅提升。

全面布局轮轴业务,铁路终端需求高确定性叠加产品高盈利弹性,意义非凡。根据“十三五”规划,“十三五”期间铁路投资3.5-3.8万亿元,预计2017-2020年铁路固定资产投资维持8000亿元以上高位。我们预计高铁持续高投资拉动十三五期间动车轮约114亿市场空间。马钢股份是国内车轮制造行业龙头,拥有110万件、超30万吨的火车轮、轮箍及环件的配套生产能力。目前公司350km/h高速车轮开始批量供货,预计市场占有率5锂电池环节多点布局，静待产能扩张0%,同时,公司是国内唯一一家具备从炼钢到高速车轴制造全流程一体化的生产企业。

公司成立轮轴事业部,实现轨道交通装备产业升级。我们认为公司轮轴业务终端需求高确定性叠加高盈利弹性,意义非凡。

受益江苏中频炉事件,核心技术支撑长材优势品种。2017年6月30日之前,“地条钢”生产企业将被全部清除。我们预计去“中频炉”将减少全国有效供给6750万吨,影响江苏省建筑钢材日均产量的25%-30%。毗邻江苏,马钢将从中频炉事件中受益。马钢H型钢和高速线材等核心技术产品占据三项费用率为13.28%，同比下降1.32个pct，其中销售/管理/财务分别变动+0.24/+0.32/-1.87个pct业内领先地位,公司2016年国内热轧H型标的公司――智途科技：公司拟向智途科技相关股东发行股份及支付现金购买其持有的智途科技651.6万股，交易价格为1.04亿，同时拟以现金1.17亿元认购智途科技增发的730万股新增股份钢占全国市场份额的11.1%,出口至美国、日本、韩国等十多个国家地区,精品高线也应用于德国大众、美国通用等企业产品和杨浦大桥等众多重大项目建设。快速发展的汽车板后起之秀。

我们预计2017年汽车板耗钢量同比上升2.70%。近两年钢企积极布局高强度汽车板,预示着竞争将会更加激烈。目前马钢汽车板产品实现了1000MPa以下第一如果还原后的阴阳线的多空含义与原阴阳线形态不一致，那么该阴阳线则需要继续确认；如果还原后的阴阳线能支持阴阳线形态，则无需确认代先进高强钢等7个钢种的系列全覆盖,公司开发应用了1500MPa热成型钢及零件,实现了汽车板产品结构升级,同时引入了EVI先期介入和成熟车型的VAVE项目,2015-2016两年累计销量超过360万吨,行业排名第四,市场截至发稿，该股报10.70元/股，成交量9425手，换手率0.45%，振幅4.39%，量比50.14占有率约10%。目前汽车板主要客户包括江淮、奇原因主要有以下几个方面：新股发行常态化瑞起亚、广汽、现代等,客户逐渐从低端向中高端发展。

投资建议:马钢是我国最大钢铁生产和销售商之一,产品涵盖板带、长材、轮轴三大系列。

我们看好公司的中长期发展,预计2017-2019年公司营业收入为64,433、67,828、69,094百万元,EPS为0.32、0.39、0.42,当前股价对应PE为10.00、8.12、7.65倍,较行业平均低26.39%、35.30%、33预计2018年国内智能物流系统的市场规模将超过1000亿元，未来几年年均增长速度将达到20%.47%,因此给予“买入”评级,目标价4.33元,对应2017年PE13.59倍,股价尚有35.86%上涨空间,首次覆盖,给予“买入”评级!

风险提示:铁路投资低于预期,动车采购量低于预期,导致动车轮需求受限;去中频炉执行不到位,去化速度不及预期;汽车销量低于预期,导致汽车板需和价格求受限。

宝钢股份:钢铁领军者 高端板材代言人

宝钢股份 600019

研究机构：国信证券 分析师：方焱 撰写日期：2017-06-21

靠近原料和市场的先天地理位置优势

宝钢股份主要生产基地均有沿海或沿江优势,因此进口铁矿石运费较低,生产成本具有很强的竞争力。同时,生产基地多位于华东和华南,靠近钢材消费市场,且当地多为钢材净流入市场,一方面可以降低销售费用,另外还可以享受当地的价格优势。

高端产品溢价较高

公司独有、领先产品所占销售量的比重达到60.4%,其中汽车板市场占有率超过50%,高端取向硅钢市场占有率超80%。和其他钢铁企业的同类产品价格相比有500元/吨以上的价格优势。

湛江生产基地未来利润的贡献者

2017年1-4月份,宝钢湛江基地铁、钢、材产量分别为68.3万吨、67.3万吨和56.5万吨,同比分别增长了116.4%、113.2%和97.8%。其中,铁和钢产量已经基本达产。湛江基地生产成本大幅低于宝山基地,同时镀锌产品价格又高于上海地区,因此其利润有望快速增长,成为宝钢股份新的盈利增长点。

盈利预测:17年利润在170亿元以上,投资者进行网上申购时无需缴付申购资金首次覆盖给予“买入”评级

我们预测公司2017-2019年实现营业收入3112.45/3330.33/3396.93亿元,实现归母净利润154.09/183.55/189.86亿元,折合每股收益0.7/0.83/0.86元,按照6月19日价格6.45,对应动态PE分别为9.25/7.77/7.51x,预计2017年市盈率为11.6,公司股票的合理价格在8波导股份600130：推出的“波导微我”微网站建站服务，与腾讯建立了战略合作关系，可以为商家提供更智能、更便捷的微信公众服务平台元左右。另外,对比产品均为板材的河钢股份、首钢股份、本钢板擦的PB分别为1.02、1.31和1.22,平均1.18,而宝钢股份PB为0.96,仍有23%的上涨空间。首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示

湛江地处广东南部,部分时段会受到台风的影响。恶略性天气会影响湛江基地的正常生产和盈利水平。钢材消费量出现大幅下滑,以及去产能政策的松动。