中国平安重申跑赢大市评级

　　中国平安重申跑赢大市评级

　　麦格理发表报告，将平保（02318.HK）目标价升至62元，重申“跑赢大市”评级。现时平安银行（12.58，0.35， 2.86%）占集团税後纯利26%，市场质疑其是否符合集团的战略方针。不过，以业务增长、交叉销售及集团内部支持而言，管理层的执行能力大致稳健。该行同时调高对平保2015及2016财年每股盈测均6%。

　　该行指，与一般银行业者不同，平安银行可享协同效应，例如是向集团的庞大客户基础交叉销售零售银行产品、有很大机会能增加手续费收入、融资方面具灵活性。不排除平保日後会再增持平安银行。

　　麦格理预计，到2018财年，零售将占平安银行税前盈利17%（现为7%）。预计未来三年的资产经营回报率平均为1.45%，高於同业。