宝信转债110039申购是什么时候？宝信发债733845中签号是多少？

宝信转债110039申购是什么时候？宝信发债733845中签号是多少？

债券代码：“110039”，简称：“宝信转债”；配售代码：“704845”，简称：“宝信配债”；申购代码：“733845”，简称：“宝信发债”；股权登记日：11月16日，股东配售及网上申购日：11月17日；单账户申购上限1万张，每手（10张）为一个申购单位；股东配售比例：每股配售2.885元转债金额；转股价：18.46元/股。宝信发债733845中签号最新消息，可关注老K股票学习网股市直播。

债底80.84元，YTM为1.72%。平价为101.03元，对流通盘稀释率16.37%。下修较宽松，赎回、回售中规中矩。

预计宝信转债的上市价格在[112，116]元区间，中枢114元。 对于宝信转债，我们暂默认大股东全部参与配售（59%），考虑抢权因素，预计宝信软件（600845,股吧）股东配售比例在70%左右，留给网上申购的发行量在4.8亿元左右。同时，考虑申购上限100万，我们预计参与申购户数600万户，因此预计宝信转债中签率在0.008%附近，一级申购已经很难拿到量，参与意义不大，可关注上市后低价吸筹。
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债券代码110039债券简称宝信转债股票代码600845股票简称宝信软件认购代码704845认购简称宝信配债申购代码733845申购简称宝信发债?信用级别AA+评级机构上海新世纪资信评估投资服务有限公司转股期自2018年5月23日起至2023年11月16止初始转股价格（元）18.46发行份额（亿元）16.00发行价格（元）100.00债券期限6年网上网下发行比例?申购日期2017-11-17配售比例（％）?上市日期?中签号公布日2017-11-21网上发行中签率（％）?每中一签资金（元）?冻结资金（亿元）中签号?募集资金用途本次公开发行可转债募集资金总额不超过16亿元,将全部用于宝之云IDC四期项目。担保事项本次发行可转债不提供担保。票面利率第一年为0.3%、第二年为0.5%、第三年为1.0%、第四年为1.3%、第五年为1.5%、第六年为1.8%。重设条款?回售条款(1)有条件回售
在可转债最后两个计息年度内,如果公司A股股票任何连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%,可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述30个交易日内发生过转股价格调整的情形,则调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述连续30个交易日须从转股价格向下修正之后的第一个交易日起重新计算。在可转债最后两个计息年度内,可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次；若首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不应再行使回售权,可转债持有人不能多次行使部分回售权。
(2)附加回售
若公司本次发行可转债募集资金投资项目实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一次回售权利。可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的申报期内回售；申报期内不实施回售的,不应再行使附加回售权。赎回条款(1)到期赎回
本次发行可转债到期后五个交易日内,公司将按债券面值的106%(含最后一期利息)的价格赎回未转股的可转债。
(2)有条件赎回
在转股期内,当下述任意一种情形出现时,公司有权决定按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债:1)公司A股股票在任何连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；2)当本次发行可转债未转股余额不足3,000万元时。当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365其中:IA指当期应计利息,B指本次发行可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额,i指当年票面利率,t指计息天数,即从上一个付息日起至赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。若在前述30个交易日内发生过转股价格调整的情形,则调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

1、发行要点

债券代码：“110039”，简称：“宝信转债”；

配售代码：“704845”，简称：“宝信配债”；

申购代码：“733845”，简称：“宝信发债”；

股权登记日：11月16日，股东配售及网上申购日：11月17日；

单账户申购上限1万张，每手（10张）为一个申购单位；

股东配售比例：每股配售2.885元转债金额；

转股价：18.46元/股。

债底80.84元，YTM为1.72%。宝信转债发行期限6年，票面利率为第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.3%、第五年1.5%、第六年1.8%，到期赎回价106元（含当期利息），对应的YTM为1.72%。债券信用等级为AA+/AA+（新世纪），按照2017年11月15日6年AA+级企业债到期收益率5.46%计算，债底价值在80.84元。

平价为101.03元，对流通盘稀释率16.37%。宝信软件11月14日收盘价为18.65元，初始转股价为18.46元，初始转股价值101.03元。宝信转债的发行规模为16亿元，如果以初始转股价18.65元转股，对公司流通盘的稀释率为16.37%。

下修较宽松，赎回、回售中规中矩。下修条款为存续期内15/30、85%，较宽松。赎回条款为转股期内，15/30、130%、面值+当期利息；回售条款为30/最后两年、70%、面值+当期利息，上述俩条款中规中矩。

3、上市定价分析

预计宝信转债的上市价格在[112，116]元区间，中枢114元。本次宝信转债发行规模16亿元，初始平价为101.03元。宝信软件当前基本面如下：

公司全面提供企业信息化解决方案、自动化系统集成及运行维护服务。公司是宝钢股份（600019,股吧）子公司，主要业务为IDC（互联网数据中心）、无人化、物联网、智能交通等，业绩遍及钢铁、有色金属、装备制造、医药、化工、金融等多个行业。2017年前三季度营收、归母净利分别为31.89亿、3.03亿，同比增长22.97%、49.78%，第三季度单季营收同比增长32.8%%。业绩大幅增加主要得益于IDC高速增长和钢铁行业信息化。

主力产品IDC稳步成长，宝之云一至三期加速上架，第四期进一步提高市占率。2017年上半年，宝之云IDC占据60%总利润，目前一至三期机柜建成总数为15000个，使用率达到86.67%。公司规划总数为17500个，已经全部签约，明年一季度有望建成并上架。7月，公司发行16亿可转债用于宝之云第四期建设，目标客户为基础运营商及金融业客户，现已与中国太保（601601,股吧）签订55亿服务合同。四期建成后机柜总数将达到9000个。竞争力方面，得益于宝钢集团资源，宝之云IDC园区的土地、厂房、水电充足，可提供更优质机房和服务环境。另外在上海，随着能耗指标的申请收紧，IDC壁垒提高，整体竞争和利润率都较为稳定，公司2018年业绩将持续增长。钢铁行业复苏带动信息化发展，加之宝武合并，软件板块成为新的业绩增长点。目前我国钢铁行业信息化已进入成熟阶段，近92%的企业制定了信息化规划，在基础体量足够大的情况下，2017年迎来钢铁行业的复苏，将带动信息化全面完善。公司今年与首钢签下订单便是一大突破。加上2016年底宝钢与武钢合并后，其信息系统会逐步更替至与宝钢相同，公司业绩也会随之增长。

目前公司市值为148.7亿元，股价在18.79元左右，市盈率34.47x。相较于软件服务行业平均值75.52x、恒生电子（600570,股吧）的88.15x（总市值340.0亿元），估值水平较低。60日和120日年化波动率分别为26.16%、30.97%，近期弹性较大，最近公司股价连续小幅上涨。资本运作方面，2017年上半年第一大股东宝钢增持公司股份3.29%，近期其他股东少量增持。

从平价、发行规模考量，宝信转债与雨虹转债相当。公司整体基本面良好，估值不高，参考雨虹转债当前价位117.95元、转股溢价率17.89%，我们认为宝信转债估值应在[11%，15%]区间，价位在[112,116]元，中枢为114元。

4、中签率分析

最近转债的申购户数稳定在600万户左右，但比较出乎意料的是，嘉澳转债与济川转债并未像之前转债一样大股东全额参与转债优先配售，济川股东配售比例只有15%（大股东基本未参与）。对于宝信转债，我们暂默认大股东全部参与配售（59%），考虑抢权因素，预计宝信软件股东配售比例在70%左右，留给网上申购的发行量在4.8亿元左右。同时，考虑申购上限100万，我们预计参与申购户数600万户，因此预计宝信转债中签率在0.008%附近，一级申购已经很难拿到量参与意义不大，可关注上市后低价吸筹。
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宝信软件600845基本资料

公司名称上海宝信软件股份有限公司英文名称Shanghai Baosight Software Co.,Ltd.曾用名钢管股份->上海钢管->ST钢管->PT钢管->PT宝信->宝信软件->G宝信A股代码600845A股简称宝信软件B股代码900926B股简称宝信BH股代码--H股简称--证券类别上交所主板A股所属行业软件服务总经理朱湘凯法人代表夏雪松董秘吕子男董事长夏雪松证券事务代表彭彦杰独立董事薛云奎,王旭,吴斌,王丛联系电话021-20378893电子信箱investor@baosight.com传真021-20378895公司网址www.baosight.com办公地址中国(上海)自由贸易试验区郭守敬路515号注册地址中国(上海)自由贸易试验区郭守敬路515号区域上海邮政编码201203注册资本(元)7.83亿工商登记91310000607280598W雇员人数4100管理人员人数18律师事务所上海市华诚律师事务所会计师事务所瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)公司简介公司(简称宝信软件)是一家以计算机信息技术产业为主营业务的公司,公司总部位于上海浦东张江高科技园区,是国家规划布局内重点软件企业。 宝信软件秉承"IT服务,提升信息价值"的经营理念,凭借服务宝钢30年的经验和技术积累,全面提供具有自主知识产权的钢铁企业信息化解决方案、自动化系统集成及运行维护服务;城市智能交通综合解决方案和路桥遂、轨道交通的综合监控;机电成套设备、机电一体化产品及运行维护等。产品与服务业绩遍及钢铁、交通、服务外包、采掘、有色、石化、装备制造(含造船)、金融、公共服务等多个行业. 宝信软件累计已申请专利193项、软件著作权登记328项、技术秘密认定155项.分别承担着国家发改委高新技术产业化示范项目、国家科技部863项目、国家信产部电子基金项目等诸多重大技术和产品项目.公司荣获"2010推进两化融合杰出贡献企业"、"2010推进两化融合十大杰出领军人物"、"最具社会责任感企业"三项大奖,荣获"2009中国企业自主创新TOP100(服务业)"第一名,公司总经理荣获"2009 年度中国企业自主创新十大人物"、"2009年度上海市质量金奖(个人)",公司荣获"张江高科技园区国家高新技术产业标准化示范区创建工作先进集体"荣誉称号,在"2010年中国自主品牌软件产品前十家企业"中名列第4位,继续保持领先地位。经营范围计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成,及相应的外包、维修、咨询等服务;智能交通、智能建筑、机电一体化系统及产品的研究、设计、开发、制造,销售相关产品,机电设备、仪器仪表类产品的批发进出口及相关服务;不间断电源、蓄电池、精密空调产品的研究、设计、开发、制造,销售相关产品;公共安全防范工程及信息系统安全工程的设计、施工和维修;在线信息与数据检索,第一类增值电信业务中的因特网数据中心业务,第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定网电话信息服务)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

发行相关

成立日期1994-08-15上市日期1994-03-11发行市盈率(倍)14.48网上发行日期1993-10-08发行方式其他发行方式每股面值(元)1.00发行量(股)2200万每股发行价(元)4.00发行费用(元)176万发行总市值(元)8800万募集资金净额(元)8624万首日开盘价(元)10.30首日收盘价(元)14.40首日换手率147.11%首日最高价(元)15.00网下配售中签率--定价中签率--