编者按：今天小编向大家介绍业绩优秀且主力机构评级优异的12只股票供大家参考。(股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。)
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中工国际（002051 股吧,行情,资讯,主力买卖）：走出去战略红利不断释放
事件：与中石化共建的国内首个正渗透技术“工业废水零排放和海水淡化及综合利用实验室”举行揭牌仪式：10月22日，由中工国际沃特尔与中石化抚顺石油化工研究院联合组建的“工业废水零排放和海水淡化及综合利用实验室”在北京昌平举行揭牌仪式，其作为国内首个正渗透技术工业废水零排放和海水淡化实验室，配备了世界一流的专家团队及国际最先进的实验仪器设备，能够实现工业废水零排放以及海水淡化与综合利用的全流程的模拟实验研究及各个环节的独立实验。
维持盈利预测，维持“买入”评级：预计公司2014/2015年EPS 分别为1.15/1.44元，对应增速分别为24%/25%，对应PE 分别为15.7X/12.5X。目标价25元(对应14年PE 22X)，离目前股价还有38%空间，维持买入评级。
我与大众的不同：(1)共建实验室揭牌标志公司与中石化在技术领域的合作全面展开，合作得到中石化和国机集团高度重视，我们认为这意味着中石化作为业主对公司零排放技术前景非常看好，业主的认可就是技术好不好最有力的证明。组建该实验室的重要目的是能促进正渗透技术在石化废水处理领域的应用，将世界领先的正渗透技术应用于石化废水处理，为解决全国石化、煤化工园区污水治理、环境保护发挥重要作用，促进国机集团与中石化集团在石化废水领域展开战略合作。该合作得到集团高层领导的高度重视和支持，国机集团总工程师陈志，中国石化高级副总裁戴厚良出席揭牌仪式并作了重要讲话。抚研院本身技术实力非常强，合作意味着其对中工国际零排放技术的认可，我们认为业主的认可就是技术好不好最强有力的证明。(2)技术合作之后可以期待广阔商务合作的市场空间打开。
双方将通过在技术领域的合作研究，充分发挥各自的技术优势，实现正渗透技术在工业废水处理领域的零排放和海水淡化及综合利用领域的商业化应用，最终实现系统零排放，为低能耗海水资源综合利用开辟崭新的道路。中石化作为国内炼油和石化巨头，其巨大的污水处理需求为沃特尔打开了一个大市场。(3)与中石化的技术合作以及未来可能的商务合作都将为沃特尔积累口碑，使其加速进入千亿水处理市场空间。工业污水处理和海水淡化工程总市场空间达千亿，沃特尔正渗透技术处理脱硫废水已在华能长兴电厂脱硫废水“零排放”项目上实现商业化，在河北黄骅建立的首个正渗透技术海水浓缩中试装置也已投入了使用，与中石化的合作有望大大加速公司市场开拓进程。(4)11月APEC 会议以及亚洲基础设施投资银行即将建立都是“走出去”的助推器。公司今年订单趋势明显好转，将享受“走出去”战略红利不断释放。申银万国
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红旗连锁（002697 股吧,行情,资讯,主力买卖）：具备较强品牌和规模优势
公司前三季度实现收入35.97亿元，同比增长8.23%，其中三季度收入增速环比回落至6.57%，符合行业消费变动趋势；前三季度毛利率略增加0.06个百分点至26.58%，其中三季度增加0.72个百分点，估计主要来自增值业务；前三季度
销售管理费用率增加0.31个百分点，但三季度大幅减少1.04个百分点，可能与加强人员管控等有关；前三季度产生财务费用78万元(2013年同期为1321万元财务收益)，主要3Q2013因募资存款到期确认1304万元利息收入，致前三季度和三季度期间费用率各增加0.73和0.14个百分点，分别达21.93%和22.08%。
此外，因2Q2014确认2575万元投资收益，抵消了费用率的增加，前三季度营业利润和归属净利润各增长6.83%和5.36%。从三季度看，毛利率显著改善抵消了费用率增加，营业利润大幅增长25.98%，最终因营业外收入减少，三季度归属净利润增长13.38%至3370万元，远优于一、二季度(各增3.72%和2.55%)。我们测算，剔除投资收益和营业外收支，前三季度经营性利润总额同比下降9%，其中一、三季度各增长3%和27%，二季度下降34%。
维持对公司的判断。公司在成都区域已密集布点，在当地具备较强的品牌认知度和竞争实力；以便利超市为主的经营业态具有一定特色，避开了内外资大卖场的直面竞争。而其未来需要持续跟踪的问题则在于：1)公司在加快四川省其他区域(除成都外)扩张速度下，净利率已从较高水平逐渐回落(由2010年的5.45%降至目前的3.5%左右)；2)面对日益激烈的成都市零售业竞争环境(如外资便利店和永辉超市等加快开店)，能否保持目前在该区域内较好的盈利能力。
更新盈利预测。预计公司2014-2016年EPS分别为0.216元、0.243元和0.279元，目前8.22元股价对应2014-2016年PE各为38倍、33.8倍和29.4倍，PS约1.35倍，处于行业较高水平。考虑到公司在当地具备较强品牌和规模优势、在省内三四线城市仍有下沉空间(预计四季度进入绵阳)，并积极展开O2O合作等而提升估值，给以12个月目标价9.74元(对应2015年40倍PE)，维持“增持”评级。(海通证券)
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千红制药（002550 股吧,行情,资讯,主力买卖）：专注“甜蜜”事业做大品种规模
维持“增持”评级，上调目标价到33.7元。我们认为千红有望通过内生和外延双轮驱动实现产品梯队的不断完善。从上海、北京两地草根调研(医院&销售)的情况看，胰激肽原酶进入《中国2型糖尿病防治指南(2013年版)》后，医生对怡开的认知度在提升，千红也在抓住机遇加大怡开的学术推广力度和营销队伍建设。预计公司2014-2016年净利润分别为2.47亿、3.32亿(上调1.5%)、4.56亿元(上调2.0%)，对应EPS为0.77元/1.04元/1.42元。维持“增持”评级，上调目标价到33.7元。
千红拳头产品怡开市场认知度得到较大提升。中国的糖尿病发病率较高，但我国糖尿病患者知晓率、就治率和达标率仍然很低。根据我们模型估计，用于糖尿病并发症治疗的微循环改善剂胰激肽原酶，其潜在市场规模将近百亿。胰激肽原酶(怡开为代表)在8月进入《中国2型糖尿病防治指南(2013年版)》以来，一些基层医疗单位对怡开的认知度提升不少。相比原先指南中的微循环改善剂，怡开有安全性和价格上的明显优势，糖尿病患者的经济承受力和继续使用度也会更高。
以进入《中国2型糖尿病防治指南(2013年版)》为契机，公司将加大怡开的学术推广力度和营销队伍建设。以胰激肽原酶进入糖尿病防治指南为契机，千红制药也在加大对怡开片/针剂的宣传推广力度。我们估计一方面公司会进一步做好怡开的学术推广工作，不断提高怡开产品的临床知晓率和品牌认知度；另一方面，公司销售队伍也会快速扩张，覆盖原先空白区域(如湖南、湖北、珠三角等)，对市场营销人员的考核激励机制也会更加市场化。(国泰君安)
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东方雨虹（002271 股吧,行情,资讯,主力买卖）：收入增速下滑，利润率提升，成长能力依然强劲 /b]
公司三季度营业收入同增10.0%(一季度单季收入同增56.9%，二季度38.6%)，增速出现较大下滑，一方面是受房地产持续下行影响，从产业传导来看下半年需求环境比上半年要差，另一方面是基数较高所致。而公司归属净利润仍保持较高增速，三季度单季同增51.9%(一季度1701.1%，二季度78.5%)，主要公司盈利能力提升：和去年同期比，三季度毛利率为36.5%，同比提升了1.9个百分点，管理费用率下行1个百分点；环比二季度，管理费用率下行1.6个百分点，同时资产减值少了6000多万。
主营业务产能扩张，积极布局新产品
公司定增项目已于8月完成，本次增发募投项目主要进行传统主业产品的产能扩张，预计将增加8000万平米/年的防水卷材产能及17万吨/年的防水涂料产能。此外公司也在积极进行新产品的培育布局，包括了非织造布、TOP防水材料、民用建材分公司等。其中公司在芜湖新设立的全资子公司目前已经注册完毕，公司将投资15.78亿元建设新的生产研发基地，其中除了用于传统沥青防水卷材的产能扩充外，另公司另外还规划投建年产28万吨防水涂料与砂浆类产品产线和年产80万立方米石墨聚苯板产品产线，其中石墨聚苯板产品使得公司的产品品类继续扩充，可以预见随着新产品日渐成熟，新产品产能布局空间也将打开。
[b]投资建议：维持“买入”评级.中长期来看，我们认为公司成长空间仍然较大：一是防水行业空间大，公司目前市占率只有6%左右，未来有较大的提升空间；二是行业目前已经形成一家独大的竞争格局，公司在行业内地位无人挑战；三是公司做大做强欲望强烈，学习能力也强，时刻不忘向优秀公司取经。今年股价表现弱于业绩，主要因为今年房地产处于下行周期压制了公司估值，同时按照过往的产业传导经验，下半年基本面环境要比上半年差，盈利趋势阶段性下行。不过我们认为公司2015年将有不错机会，一方面房地产政策放松，销售启稳，而且经过2014年持续调整，公司估值对负面因素消化差不多；另一方面公司收入端增长能力仍然较强，而且目前油价大幅回调将压制原材料价格，有利于公司毛利率提升，这将增加明年的盈利弹性。我们预计公司2014-16年EPS分别为1.50、2.17、2.89，维持“买入”评级。(广发证券)
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上海新阳（300236 股吧,行情,资讯,主力买卖）：考普乐并表贡献高增长，新产品稳步拓展
公司今年前三季度业绩同比增长120%，第三季度单季同比增长261%。本报告期公司由于合并江西考普乐营业收入和净利润同比大幅增长，公司实现净利润4813万，同比增长120%；第三季度单季实现净利润1750万，同比增长261%。
母公司由于自主研发投入和募投项目运行费用增加导致净利润同比下降36%，较上半年同比下降46%有所收窄，对应三季度单季实现净利润488万，与去年三季度基本持平。
新产品稳步拓展，提升公司在国内半导体材料领域的行业地位。晶圆制造领域，公司今年上半年芯片铜互连液产品进入中芯国际(北京)中央供液系统，目前出货量已经是中芯国际(上海)的两倍，在无锡海力士也已经通过认证并实现销售；铜制程清洗液现在也已经通过了中芯国际(上海)的认证，开始实现供货。划片刀业务方面，公司已经取得通富微电少量订单，在长电科技已经认证通过。我们预计划片刀业务将从今年年底开始逐步放量。IC基板领域，公司的电镀铜添加剂产品也已经通过了客户的验证实现了少量供货。
IC材料平台型公司雏形初成，看好公司未来成为行业龙头。公司现在产品已经从最初的传统封装产品拓展到了晶圆制造产品、划片刀、先进封装镀铜液、IC基板镀铜添加剂、12寸大硅片等领域。产品对应的国内潜在市场空间从15亿大幅提升到了105亿，平台类公司雏形初步形成，市场空间已经打开。考虑到公司所处行业具有极高的进入壁垒，国内难有新厂商进入与之直接竞争。伴随国内IC产业崛起，我们看好公司未来将成长为IC材料领域行业龙头。
维持买入评级。由于新产品拓展速度可能会低于我们预期，我们调整对公司14-16年盈利预测自0.64元，1.33元，1.80元至0.64元，1.05元，1.48元，目前价格对应14-16年PE为58.4X，35.9X和25.3X。考虑到国内半导体行业进入黄金发展期，公司作为半导体材料领域稀缺标的受益弹性巨大，我们认为6-12个月合理估值为15年45倍，对应目标价为47.0元，维持买入评级。(申银万国)
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建研集团（002398 股吧,行情,资讯,主力买卖）：Q3业绩略显疲态，检测业务有望突破
三季度减水剂业务需求下行导致整体收入增速回落。公司三季度单季收入同比下滑0.5%，环比下滑5.8%。分业务看，下游地产投资下滑导致减水剂需求放缓，减水剂业务收入有所下降；检测业务收入预计仍保持10%以上的稳定增长，但占比较小贡献有限(占比不到20%).
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三季度减水剂均价下行致毛利率下滑，异地扩张致期间费用率略增。
由于减水剂均价下跌，公司前三季度综合毛利率为31.86%，同比降1.5 个百分点，其中三季度单季毛利率32.4%，同比降0.48 个百分点。
异地扩张致期间费用率逐步提升，前三季度销售费用率8.1%，同比提升0.18 个百分点；管理费用率6.96%，同比提升0.93 个百分点。
与广东省建科院合作，检测业务跨区域拓展迈进一步。检测行业改革为公司建设综合技术服务业务带来发展机遇。公司近期与广东省建筑科学研究院签署了战略合作协议。广东建科院是广东省最大的建设工程质量检测机构。公司与之合作可以通过技术互补的方式实现检测业务的异地扩张，公司检测业务的异地扩张迎来实质性的进展。
牵手天堂硅谷，产业整合再添利器。在战略方面，公司近期公告与产业基金天堂硅谷签订战略合作协议。公司将以天堂硅谷为纽带搭建新型产业联盟。天堂硅谷通过受让公司部分董事、监事及高级管理人员股份的方式获得公司2.55%的股权。预计后续天堂硅谷将在产业整合、战略规划以及资本运营等方面给公司提供支持。预计14-2016 年收入19.822.325.3 亿元，归母净利润2.482.883.39 亿元；EPS:0.941.091.29 元，给予“增持”评级。(宏源证券)
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华谊嘉信3季报点评：业绩略高于预期，期待公司外延战略持续推进
投资要点：
业绩略高于市场及我们预期。14年前3季度公司实现营业收入10.81亿元、同比下滑15.7%，营业成本9.46亿元
、同比下滑17.7%，实现归属于上市公司股东的净利润0.44亿元，对应全面摊薄EPS0.13元，同比增长23.4%，略高于市场及我们预期(公司在业绩预告中预计同比增长10-30%)。其中第3季度公司实现营业收入4.39亿元、同比下滑8.6%，归属于母公司的净利润0.26亿元、同比增长108.9%。
收入降幅收窄，业务结构调整平稳过度。公司前3季度的收入同比降幅分别为24.0%、16.4%和8.6%，收入的下降主要源于公司在年初进行了业务调整，对应收账款较大的客户进行了业务量的控制以改善现金流。另外，由于东汐广告及波释广告3季度开始进入旺季以及其他客户业务量保持着较快的增长使得收入降幅逐渐收窄。
毛利率大幅提升，费用率基本稳定。前三季度公司综合毛利率为12.4%，同比大幅上升2.4个百分点，我们认为毛利率的大幅提升主要源于公司外延扩张成效初现，东汐广告和波释广告并表对公司盈利能力提升效应显著。销售费用率基本保持稳定，同比小幅上升0.3%；管理费用率同比上升1.5个百分点至6.3%，主要原因在于随着公司并购战略的推进公司对别并购标的制定一系列管理流程并且优化管理系统，使得管理费用略有提升。
维持盈利预测，期待公司产业链布局持续推进，维持“增持”评级。我们继续维持14/15/16年报表盈利预测为0.27/0.30/0.34元，预计同期备考盈利预测分别为0.36/0.40/0.46元，公司当前股价分别对应同期备考46/41/36倍PE(若考虑收购好耶，14年备考PE或为38倍左右)，考虑到公司后续营销产业链布局超预期的可能以及当前较小的市值体量我们继续维持公司“增持”评级。公司股价表现的催化剂：a)业绩超预期；b)产业链持续布局可能。
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上海新阳2014年3季报点评：考普乐并表贡献高增长，新产品稳步拓展
投资要点：
公司今年前三季度业绩同比增长120%，第三季度单季同比增长261%。本报告期公司由于合并江西考普乐营业收入和净利润同比大幅增长，公司实现净利润4813万，同比增长120%；第三季度单季实现净利润1750万，同比增长261%。
母公司由于自主研发投入和募投项目运行费用增加导致净利润同比下降36%，较上半年同比下降46%有所收窄，对应三季度单季实现净利润488万，与去年三季度基本持平。
新产品稳步拓展，提升公司在国内半导体材料领域的行业地位。晶圆制造领域，公司今年上半年芯片铜互连液产品进入中芯国际(北京)中央供液系统，目前出货量已经是中芯国际(上海)的两倍，在无锡海力士也已经通过认证并实现销售；铜制程清洗液现在也已经通过了中芯国际(上海)的认证，开始实现供货。划片刀业务方面，公司已经取得通富微电少量订单，在长电科技已经认证通过。我们预计划片刀业务将从今年年底开始逐步放量。IC基板领域，公司的电镀铜添加剂产品也已经通过了客户的验证实现了少量供货。
IC材料平台型公司雏形初成，看好公司未来成为行业龙头。公司现在产品已经从最初的传统封装产品拓展到了晶圆制造产品、划片刀、先进封装镀铜液、IC基板镀铜添加剂、12寸大硅片等领域。产品对应的国内潜在市场空间从15亿大幅提升到了105亿，平台类公司雏形初步形成，市场空间已经打开。考虑到公司所处行业具有极高的进入壁垒，国内难有新厂商进入与之直接竞争。伴随国内IC产业崛起，我们看好公司未来将成长为IC材料领域行业龙头。
维持买入评级。由于新产品拓展速度可能会低于我们预期，我们调整对公司14-16年盈利预测自0.64元，1.33元，1.80元至0.64元，1.05元，1.48元，目前价格对应14-16年PE为58.4X，35.9X和25.3X。考虑到国内半导体行业进入黄金发展期，公司作为半导体材料领域稀缺标的受益弹性巨大，我们认为6-12个月合理估值为15年45倍，对应目标价为47.0元，维持买入评级。
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捷顺科技三季报点评：产品升级驱动成长加速，期待社区入口价值重估
事件：
捷顺科技发布2014年三季报：前三季度实现营业收入3.29亿，同比上升14.8%；归属于母公司净利润为5821万，同比增长33.5%，全面摊薄EPS为0.20元。从Q3单季看，营业收入同比增长21.0%，净利同比增长45.9%。
点评：
收入加速增长和毛利率提升源于产品更加智能化。公司前三季度营业收入同比增长约15%，较上半年11%的增速有所提升。我们判断主要原因是停车场和门禁系统更加智能，产品单价提高。公司前三季综合毛利率为50.7%，同比上升约1.7个百分点，同样源于产品升级。
费用控制助推盈利增长。前三季度，公司销售费用同比下降3%，管理费用同比增加26%，两项费用合计同比增长12%，低于营收和毛利增速，是净利润得以快速增长的主要驱动力。
与支付宝合作只是入口价值体现的开始。公司与支付宝在商业大厦领域的合作目前推进顺利，已在多地通过一分钱停车等手段推广手机支付停车费。在与支付宝的合作中，公司可以通过支付费率差价和二级清算带来的资金沉淀获取盈利。后期如果能够实现车位预订功能，还可以有广告费等盈利模式。与支付宝在商业大厦领域的合作只是公司入口价值的一个侧面，我们估计公司后期有可能与其他公司合作，挖掘其在居民社区领域的入口价值。
入口价值尚未充分体现，维持“买入”评级。我们预测公司2014~2016年全面摊薄EPS分别为0.32元、0.43元和0.59元。如果与互联网公司的合作以及预付卡项目后期能够产生规模利润，公司业绩有进一步上调空间。公司目前股价对应约67倍的2014年市盈率，并不便宜。我们认为公司的入口价值尚未充分体现，看好公司后续的股价表现。我们维持“买入”的投资评级，并给予30.00元的6个月目标价，对应约70倍的2015年市盈率。
主要不确定性。地产景气度对公司业务影响有不确定性；公司新业务进展有不确定性。
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中科金财：深化智能银行战略保增长
投资要点：
中科金财发布第三季度报告，前三季度公司实现营业收入66,321.36万元，同比增加31.17%，实现归属于上市公司股东净利润4,061.03万元，同比增加35.49%，实现归属于上市公司股东扣非后净利润3,199.95万元，同比增加8.65%，预计2014年归属于上市公司股东的净利润6,162.38万元-8,403.24万元，同比增加10%-50%
报告摘要：
三季度业绩表现优异，整体趋势向好。公司技术服务和系统集成业务营收占比较大，这两项业务持续保持较快增长使得整体营业收入同比增加31.17%。费用控制取得效果，因推行销售人员本地化利用、减少业务异地开展的差旅费、会议费，销售费用同比下降40.11%。同时，公司业绩趋势向好，单三季度的净利润同比增长57.6%，较上半年净利润同比增速有较高提升。
内生外延双发展，未来业绩有保障。一方面，基于公司多年优质的服务能力与客户保持稳定的合作关系，传统的技术服务和系统集成业务业绩将保持稳定的增长态势，同时并购滨河创新实现了渠道与技术的强强联合，智能银行业务预期可以实现较高的增长。另一方面，公司明确表示将外延式并购作为发展战略，通过并购优质标的，将进一步增强公司实力。
智能银行逐渐深化，互联网金融或将落地。互联网金融、利率市场化等多方冲击使得传统银行的智能化转型刻不容缓，公司掌握充分的客户资源，智能银行战略将不断得到落实。互联网金融方面，积极应对国内金融变革，公司将充分利用现有资源，从大数据发展征信平台，最终搭建互联网金融平台。
预测公司13/14年EPS为0.57/0.97元，目标价48元，维持“买入”评级。
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