中广核电力维持沽售评级 目标价3.1元

　　中广核电力维持沽售评级 目标价3.1元

　　高盛发表报告指，若内地的发电量在今年及明年分别按年增长1%及4%，意味着中广核电力（3.43，0.00，0.00%）（01816.HK）的核能发电站在个别地区可能面临电网包销缩减的风险，辽宁红沿河核电站是其中一个例子。该行关注公司的项目延迟及台山核电厂的成本超支，因此微调盈利预测及将估值基础向前推至明年（同样是16倍的市盈率目标）。

　　该行认为，公司上半年由於电力需求低迷，部份开展计划因此中断，相信公司在下半年将致力提高发电量。

　　公司第三季电量报告颢示，红沿河核电站的使用量或有所改善，但其低使用率仍可能为公司的盈利能力及未来项目的审批步伐带来风险。该行又预期人民币进一贬值，将抵销公司上半年13亿人民币的汇兑收益。

　　高盛指出中广核电力的股价有很大的潜在下行风险，维持其“沽售”评级，目标价由2.9元上调至3.1元。