canslim选股：CANSLIM理论都有什么 如何用canslim选股

canslim选股：CANSLIM理论都有什么 如何用canslim选股

欧奈尔的CANSLIM理论：

C--最近一个季度报表的盈利，当季每股收益成长率至少应在20 %~50%或更高，这是最基本的要求;

A--意为每年度每股盈利的增长幅度。据统计，飙升股票在启动时的每股收益年度复合成长率平均为24%，中间值则是21%;

N--意为新产品、新管理方法、股价创新高;

S--意为流通盘大小、市值以及交易量。股本小的股票流动性较差，股价波动会比较激烈，易暴涨暴跌，但最具潜力的股票通常是这些中小型成长股。过去40年，对所有飙升股的研究显示，95%公司的盈余成长及股价表现最高峰均出现在实际股份少于2500万股的公司中;

L--意为该股票是否为行业龙头。要成为股市赢家的法则是：不买落后股，不买同情股，全心全意抓住领涨股;

I--意为股票有无有力的庄家、机构大股东。知道有多少大投资机构买进某一只股票并不那么重要，最重要的是去了解操作水准较佳的大投资机构的持股内容，适于投资者买进的股票应是最近操作业绩良好的数家大投资机构所认同的股票;
?

M--意为大盘走势和方向如何。

二、再说系统的各项指标

CANSLIM理论中的“I”，即为机构认同度。之前已经研究过，再加入C、A、S、L这四个指标以及动态市盈率、净资产收益率、现金流、股东人数变化、人均持股变化这些指标就是我现在的量化系统，因为N、M这两个无法在个股中量化，M指标判断大势，N指标定性研究基本面，在系统后期进一步选出股票的基础上去做可以减少工作量，有针对性，不必盲目地去看很多报表和研报。

【相对价格强度】

在通达信中按照一年的涨跌幅将所有A股降幅排列，将结果导出到excel，然后将股票的序号(1~2XXX)赋予一个简单的公式就可以将所有的股票变为0~100分，最高99分，最低1分;

【机构认同度】

在之前的基础上又加入了季度机构持股比例变动和当季机构数量以及当季机构持股比例这三个指标，再加上优秀基金认同度、优秀机构新进两个指标，机构认同度这一大指标下就分别有五个小指标，占比重分别为：52.5%、5%、2.5%、35%、5%

C：EPS(每股收益)earnings per share

1、最近一季的当季每股收益与去年同季相比有较高百分比的增长，最好在70%以上，最低标准20%，越高越好。

2、不要理会一次性“非经常”利得。

3、如果近几个季度的每股收益较去年同期都有明显增长，那么更有可能确保投资的成功率。

4、寻找销售收入和每股收益同比均大幅增长的公司。当季销量应该增加至少25%。

5、还要看季每股收益增长率是增速还是减速(环比)。

A：每股收益年度增长率

1、选择每股收益年度增长率为25%——50%甚至更高的股票。

2、寻找过去那些有显著业绩增长记录的股票，这些股票应该符合这样的条件：过去3年年度每股收益增长与最近几个季度每股收益同步增长。

3、净资产收益率应该至少达到17%。

4、年度每股现金流比实际每股收益至少高出20%的成长性股票。

N：新产品、新管理层、股价新高

寻找那些推出心的产品和服务，更新管理层或所在行业环境显著向荣的公司，更重要的是，买进股价刚创新高的股票。

S：供给与需求

1、在目前基金参与的情况下，无论是股本数量较少还是相对较大的股票，都可以在CANSLIM的原则下进行买入操作。寻找当股价开始上扬时，成交量也随之增加的股票。

2、那些在公开市场进行股票回购以及那些经理层持股的公司都是适合投资的对象。

3、低负债率的公司通常比较好，高负债率的公司的盈利能力受利率变动的冲击较大。

4、股票的单日成交量是评估供需情况的最佳指标。

L：市场领导股

1、只从同行业股票中最好的两三支股票中进行挑选，购买在行业中排在第一的公司股票。

2、排名第一的公司不一定具有最大的规模，也不一定有最广泛被认同的品牌，但必须有以下特点：季每股收益和年每股收益增长最快，股权回报和边际利润最多;销售增长以及商品价格表现最好，此外，行业排名第一的公司往往拥有超群的产品和服务并且能够从其竞争对手那里夺取更多的市场份额。

3、成为股市大赢家的法则是：不买落后股，不买跟进型股票，一心一意锁定领导股。

4、在牛市的回整行情中，那支成长型股票的价格下跌幅度(以百分比衡量)比较少，你就应该选择那支股票，调整一旦结束，第一支价格迅速反弹的股票通常是需要关注的领导股。

5、寻找在弱势市场里表现异常的股票。

I：机构投资者的认同

1、一支股票拥有机构投资者数目的最少合理值应该是10家，如果一支股票缺乏机构投资者的认同，那么一般来说他的业绩表现就会非常一般。

2、分析机构投资者的质量：观察该机构投资者在最近一年以及过去3年的业绩表现。

3、了解持有该股票的机构投资者是在增加还是减少叶非常重要。如果在最近几个季度中持有某些股票的机构投资者增加，那么买进这些股票通常是最好的。

4、机构投资者在最近一个报告期内新买进的股票通常要比他原先持有的股票更具参考价值。

5、不要购买机构过量持有的股票。过量持有的风险在于：若是太多机构投资者认同某只股票，一旦该公司或是大盘出现了不利状况，过量持有就会变成竞相抛售。

6、不要被广受认同的表面现象所左右，别在成长股的高峰时买入。再好的股票也会跌。

M：市场走向 如何判断大盘走势

1、学会通过解读大盘指数的每日价格和成交量的变化和领先的个人投资者的行动来判断市场的总体走势，这能够决定你是赢还是输。