股票市场跟房地产市场不一样,房地产市场买一栋房子需要很高的金额,而股票市场只要几千块钱就可以买。所以股票认知需要的是信心和所谓的理财意识。现在理财意识已经醒了,内资也完全没有任何资金动能的缺憾,因此内资还有相当大的资金,只要信心回来,内资一定有钱。
我们接下来看外资。请各位注意,内资怕什么?内资怕调控。葛林斯班讲过一个非常重要的话,葛林斯班按照自己的经验,渐进式的升息只会强化多投的力量,微幅升息更可能刺激股价上涨而非下跌。这是他当了FDE主席担了这么任,而美国股票市场从1981年一直涨到2000年,不断的调息、升息,自己得到的结果。温和的分析不会改变多投的趋势,因为它正在控制它的温和经济成长。有一个更重要的,大幅升息就不一样了,没有任何一个国家的央行愿意大幅度升息。因为它会把我们保护的成长荡然无存,这是葛林斯班真心话。未来大家还会看到,中国的央行是温和升息的,因为压力很大。我们千万不要认为中国央行会降息,这是不可能的,温和分析是在预期之中,不要对温和的分析过渡的恐慌,也不要对降息产生过渡的奢求,仍然在温和升息当中继续前进,进行中国的多投市场。
同时外资在中国根本还没有进场。在全世界风雨飘摇的时代,人民币是一个安全货币。在全世界风雨飘摇的时代,每个地方都害怕外资比例太高,外资一旦卖,这个国家的股市跌得很卖。台湾QFII累积金额,08年5月底已经到了1400亿美元。而中国最新批准的,中国QFII金额,08年5月底是106亿美元,换算市值大概也是200亿美元不到。台湾一天成交量1000亿台币,换算回来只有两百亿到三百亿的人民币。1400亿的美元如果要撤出的话,台湾真的会跌得很多,香港也会跌得很多。
因此汇率可以看出资本市场的一个强劲基本面。究竟中国的股市涨多少?我们不要局限在小事件的波动上。各位可以看未来经济增长率,看下一季的展望,很可能陷于小事件的波动上面,这个会让你赚的是小钱,让你失去重大的人生财富。这是什么意思?人生财富是老爸老妈们辛苦工作了30年,但是我们这一代在他们辛苦工作30年的基础上用5到6年的时间增加整体资产的大增长。他们30年的工作,我们五六年就会出现大膨胀,如果这个大膨胀的时代你没有跟上,你将会被社会的潮流抛到另外一个角落。在上海,没有买房子,你就永远追不起那个房价上涨的幅度。这一次股票市场,中国大多投市场是中国经济改革开放30年经济成长所累积出来的大财富创造出来的财富。如果没有跟上,要等下一次,就像葛林斯班讲的,可能又要等到20年到30年,所以这个“黄金十年”没有结束。
我们看中国的成长究竟有多大的空间。每一个国家的股票市场都有一个长期的黄金时期的股票市场,黄金时期的股票市场都有一个特色,就是时间一点要涨完,幅度一定要涨够。因为他们都是一样,美国从1987年到2000年,东方证券数字是从1981年开始涨,的确1981年到2000年,20年的数字,这个经济成长累计在什么地方?在1929年崩盘以后大萧条结束,累积1945年二次大战以后,美国才成为最强的国家。累积从1945年,以后到1970年到1980年,30年、40年左右的经济成长创造了1981年到2000年的经济大增长,大股票市场的黄金多投。每一个国家的黄金市场多投只有一次,那就是要经过30年才可以发挥一次。
我们看一下这个数据,美国2.95亿人,涨幅7倍,1987年到2000年,13年。日本黄金时期股票市场,1.27亿人,涨幅5倍,1983年到1989年,7年。台湾是0.23亿人,涨幅13倍,1986年到1990年,4年。台湾是从最低点到最高点,台湾低点是636,但是我们是从一千点开始涨,涨了3倍,这么小的台湾2300万人也涨了4年。
大家最关心的金钻四国,俄罗斯、巴西、印度、中国,也在上涨。他们从2002年、2003年开始涨,中国股市2006年正式启动第一波的行情,2005年股权开放以后,涨到现在才两年。请注意人口数越大的地方,这个涨幅时间会越久,涨幅不一定会大,但是涨幅时间会越久。为什么?很简单,任何一个股票市场都是群众运动,群众运动的意思从第一个人买到最后一个人,都买完了最后一个人肯定是最后一只老鼠,肯定要崩盘。而第一个人买的时候肯定是先烈。为什么是先烈?因为大家不买的时候,他在买,这个先烈一定阵亡。因此先烈和最后老鼠都不要当。但有一个状况要当,就是当群众开始运动的时候,千万不要随意的去预测群众运动将结束。印度走了这么久,4年时间,(股票知识大全 收集整理)中国的经济资本面远强于印度,中国的经济资本面远高于俄罗斯,中国的经济资本面远高于巴西,甚至越南。我刚才讲越南的行情没有了,但是中国还有。
很简单,第一个人买到最后一个人,美国有2.5亿人要买,中国有13亿人要买,全世界再也找不到一个这么大的投资群众的股市。所以这个股市拥有最大的潜力,而这个潜力什么时候会到达一个警戒值,跟各位说一下,一个成熟的国家市场,1/3的人都已经进入股票就是全民皆股了。台湾2300万人,现在是七百多万人在常态交易,30%人已经买股票了,从此进入股票市场。大家知道美国纳斯达克指数从03年到08年就在2000点上上下下。中国可以从一千涨到六千,又从六千跌到2500点,跌破大家的眼镜,但是这没有关系,未来还有很大的涨幅空间可以涨,这才是重点。
中国13亿人人,如果所谓是真正全民运动的话,应该扣到一半,是6.5亿人。因为有一班人是永远不碰股票,遥远的编曲。但就算是6.5亿人,应该说两亿人才是真正的股票市场饱和程度。现在上海和深圳开户情况户是1.2亿到1.3亿户。每个人开两户,大概现在是6千万人,从6前万人到1.8亿、2亿人,需要5到10年,这绝不为过。从5到10年6千万到2亿人参加股票市场的换财运动,我刚才讲的,整个结构的大改变,从零到有的话,有这么大的一个市场,就是很大的市场。
所以中国的股票市场不可能两年之内就结束,中国股票市场大多投市场还是存在的。趋势的力量,绝对不可以自我实现。越大的群体创造的趋势力量越大越久。大家不要忘了,油价,刚刚讲二十几块,实际油价最低点只有十二三块,从十二三块到现在一百多,已经涨了将近10倍,油价涨了5年到6年。黄金时期股票市场,刚才也讲过,每一个国家的黄金时期一旦启动,刹不住车,就会出现一个比较大的涨幅,而且时间会越长越久。
再说一下,这是我整理的,年初的时候把各个中国券商的预测都写出来了。现在看起来简直是笑话一箩筐。但是大家注意,年初的时候,招商证券,非理性繁荣4500到10000点,理性繁荣4500到7500;中信证券7000点是合理价位;申银万国4500到7000点。长江证券7000点是合理价位,海通证券7000点是合理价位,东方证券正常是4500到6500,乐观是4500到800,2020年40000点。(不要笑,2020年等着看)。4500点,如果现在从2000多点涨到4500点,刚才我讲的,大的空间有没有?只有有低档预测值就有大的空间了,不必回到高档的预测值,因此在这里有一个状况,每一个人都会预测错。其实跌下去不要怕,真正贪婪的时刻是从现在开始,最近的股票市场一旦让它驻底成功,有可能是未来几年中国股票市场的股底。中国黄金市场的股票还存在。
选股思维很简单,中国从世界的工厂变成世界的市场。在外资的角度买世界工厂的股票不值得买,应该买内需的产业。再跟各位报告一个,中国的所得不断提升,这个图表是1999年到2008年,中国的所得不断提升。按照股票的选股逻辑,领先型的产业、同时型的产业、落后型的产业。股票市场当中的产业,他们是什么?是所得提升型的,在未来的阶段,我个人认为这个不要碰,因为国际处于一个历史性的高涨,他们涨幅已经接近10倍。在这样的状况之下,黄金时期可结束。但是中国的黄金时期才两年,不可结束,也不太会结束。应该选择所得提升型和财富累积型。所得提升型就是农林鱼木、纺织商用、商店百货,这是所得提高以后内需市场。另外一个是财富累积型的,金融、地产、奢侈品、豪宅、古董、字画还有炒作的空间,但是各位不要买古董、字画,那是属于艺术家天才买的,我们一般人在股票市场就可以了。
(股票知识大全 收集整理)